Décaissement retardé
Qu’est-ce qu’un décaissement différé?
Le décaissement différé est une technique de gestion de trésorerie qui implique qu’une entreprise effectue délibérément des paiements en utilisant des chèques tirés de banques situées dans des régions éloignées.
Ceci est fait afin de s’assurer que les fonds adossés au chèque restent dans le compte de la société le plus longtemps possible avant d’être déposés par le destinataire.
Points clés à retenir
- Le décaissement différé est une technique permettant de retarder la réception d’espèces par les vendeurs, lors d’un paiement par chèque.
- Il s’agit d’exploiter le délai associé au traitement des chèques à l’aide de banques situées dans des endroits éloignés.
- Aux États-Unis, les retards de décaissement ont été considérablement réduits grâce à l’introduction d’une nouvelle législation autorisant l’utilisation de procédures électroniques de compensation des chèques.
Comprendre les décaissements retardés
Les décaissements différés sont possibles car les banques commerciales mettent généralement plus de temps à traiter les chèques tirés de banques situées dans des régions éloignées, souvent jusqu’à cinq jours ouvrables. En exploitant ce phénomène, les entreprises peuvent s’assurer que les fonds en question restent sur leur compte le plus longtemps possible avant d’être finalement payés à leurs vendeurs.
Bien entendu, cette pratique peut créer des inefficacités dans l’ensemble de l’économie, car les fournisseurs, en particulier les petits vendeurs, pourraient avoir du mal à faire face à ces retards. La loi sur la compensation des chèques pour le 21e siècle (chèque 21), adoptée par le Congrès en 2004, visait à réduire ce phénomène en supprimant l’exigence que les chèques papier originaux soient présentés à une banque pour paiement. Au lieu de cela, la loi permettait aux banques de traiter les paiements en utilisant des copies électroniques de chèques papier. Cela a effectivement miné la capacité des émetteurs de chèques à exploiter la stratégie de décaissement différé, car le traitement électronique des chèques permet de compenser les chèques en quelques heures ou quelques minutes.
Pourtant, l’impact de Check 21 va bien au-delà de son rôle de réduction des décaissements retardés. Après tout, les chèques restent un moyen de paiement largement utilisé aux États-Unis, et ils sont particulièrement appréciés des entreprises. Pour certains, les chèques sont avantageux car ils fournissent une trace papier qui peut aider dans les exigences d’ audit et de tenue de registres. Pour d’autres, ils peuvent offrir une alternative plus rentable à l’ écriture de transferts. Ces utilisateurs ont vraisemblablement bénéficié directement de l’efficacité accrue provoquée par Check 21, en particulier pour ceux qui ne s’étaient jamais reposés sur la stratégie de décaissement différé.
Exemple concret d’un décaissement différé
Les retards de décaissement restent un obstacle économique dans les pays en développement, où des infrastructures minimales et d’autres considérations peuvent entraîner des retards de décaissement considérables pour les chèques tirés sur des banques, même relativement proches. Les chercheurs ont identifié les retards de décaissement comme un facteur important entravant le développement de nouvelles entreprises dans de nombreux pays africains, par exemple.
Dans de nombreux cas, les entrepreneurs peuvent se retrouver à effectuer des paiements sur un prêt commercial avant même que le montant du prêt n’ait été décaissé, en raison d’un retard de décaissement dans cette région. Dans certains pays en développement, l’emprunteur moyen connaît des retards de décaissement pouvant aller jusqu’à 20 jours entre l’approbation des prêts aux entreprises et la réception de leurs fonds. Ces retards constituent inévitablement un obstacle considérable au commerce local et, par extension, au développement économique continu au niveau national.