Prêt de la Couronne
Qu’est-ce qu’un prêt de la Couronne?
Un prêt de la Couronne est un prêt sans intérêt sans date d’échéance. Il est généralement fait par un adulte dans une tranche d’imposition à revenu élevé à une personne dans une tranche d’imposition faible ou minimale – comme un enfant mineur ou un autre parent – pour éviter ou réduire la ponction fiscale sur les fonds. En 1984, le Congrès et la Cour suprême des États-Unis ont comblé les échappatoires qui rendaient ces prêts attrayants.
Comment fonctionne un prêt de la Couronne
Les prêts à la Couronne doivent leur nom à Henry Crown, un riche industriel et philanthrope renommé de Chicago qui a d’abord utilisé les prêts à vue pour transférer la richesse à ses enfants et petits-enfants. Les prêts à vue n’ont pas de date d’échéance fixe, de sorte que leur remboursement ne devient exigible qu’à la demande du prêteur. Les personnes utilisant ces prêts le faisaient généralement pour profiter du taux d’imposition différent que leurs enfants ou petits-enfants paieraient sur les revenus de placement de l’argent emprunté.
Dans le contexte actuel du droit fiscal, les avantages d’un prêt de la Couronne sans intérêt ont disparu; en fait, le bénéficiaire pourrait devoir payer des impôts pour avoir reçu des «dettes remises».
La structure financière typique d’un tel accord impliquait de prêter des fonds à un enfant ou à un petit-enfant. Ces fonds seraient alors investis dans un actif ou un instrument financier offrant un taux d’intérêt ou un taux de rendement élevé. Étant donné que l’emprunteur occupait généralement une tranche d’imposition inférieure à celle du prêteur, le montant de l’impôt dû sur les gains d’investissement serait beaucoup plus faible. Étant donné que les fonds représentaient un prêt plutôt qu’un don, le prêteur pouvait éviter de payer des taxes sur les donations sur le montant du prêt, et le prêteur pouvait éviter de s’exposer aux taxes sur les intérêts en exigeant le remboursement du principal uniquement.
Les défis des prêts de la Couronne
L’Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis a commencé à s’intéresser aux prêts de la Couronne dans les années 1960. En 1973, elle a cherché à imposer un impôt sur les donations d’une valeur de 18 millions de dollars de tels prêts consentis à des Crown c. Commissaire, a confirmé la décision de la Cour de l’impôt.
Cependant, quelques années plus tard, l’IRS a prévalu dans un autre cas. En 1984, dans Dickman c. Commissaire, la Cour suprême a confirmé une décision du 11e circuit imposant un impôt sur les donations sur les prêts sans intérêt consentis par Paul et Esther Dickman à leurs enfants et à une société familiale étroitement détenue. Cette décision, ainsi que la législation additionnelle visant à éliminer les échappatoires fiscales concernant les prêts assortis de taux d’intérêt inférieurs à ceux du marché dans la Loi sur la réforme fiscale de 1984, ont effectivement supprimé l’incitation financière à consentir des prêts à la Couronne.
Traitement fiscal actuel des prêts de la Couronne
Bien qu’ils existent toujours, une personne fortunée cherchant à bénéficier de prêts de la Couronne aujourd’hui ne trouverait probablement pas cette pratique avantageuse sur le plan fiscal. Selon les termes de la section 7872 de l’Internal Revenue Code, l’IRS peut généralement considérer ces prêts (et les prêts à vue en général) comme des prêts inférieurs au marché ou des prêts-cadeaux, en fonction du taux d’intérêt facturé et de la nature des paiements d’intérêts abandonnés par le prêteur.
Techniquement, cela signifie que tout ou partie du prêt – le principal et / ou le montant des intérêts qu’il aurait pu facturer – est considéré comme «remis», et les dettes remises par un créancier sont imposables en tant qu’annulation du revenu de la dette. L’essentiel, en termes pratiques: les prêts sans intérêt en général, et les prêts de la Couronne en particulier, deviennent assujettis à l’impôt.