Propriété corporative de l’assurance-vie (COLI)
Qu’est-ce que la propriété d’entreprise de l’assurance-vie (COLI)?
La propriété d’entreprise d’assurance-vie (COLI), ou assurance-vie d’entreprise, fait référence aux polices d’assurance souscrites par les entreprises sur leurs employés, généralement des cadres supérieurs. La société est responsable du paiement des primes, et si la personne décède, la société, et non la famille de la personne assurée ou d’autres héritiers, reçoit la prestation de décès. Ces polices ont été appelées «assurance paysan mort» après que certaines entreprises ont acheté une assurance-vie sur des travailleurs de bas niveau à leur insu.
Points clés à retenir
- La propriété d’entreprise d’assurance-vie (COLI) fait référence à l’assurance obtenue et détenue par une entreprise sur ses employés, généralement des cadres supérieurs.
- Les entreprises paient les primes et reçoivent la prestation de décès si l’employé décède. Les héritiers ou la famille de l’assuré ne bénéficient d’aucune prestation.
- Une des principales raisons pour lesquelles les entreprises achètent des COLI est de profiter des avantages fiscaux de l’assurance-vie.
- L’assurance-vie d’entreprise est parfois appelée «assurance paysan décédé» en raison des entreprises qui ont souscrit des polices sur des employés de bas niveau à leur insu ou sans leur consentement.
Comment fonctionne la propriété d’entreprise de l’assurance-vie (COLI)
La propriété d’entreprises d’assurance-vie a une longue histoire dans le monde des affaires, en particulier pour les dirigeants d’une entreprise, dont le décès pourrait avoir de graves implications financières pour l’entreprise. De nombreuses entreprises se réfèrent aux polices détenues par l’entreprise pour la haute direction comme une assurance homme clé ou personne clé. Les entreprises peuvent également souscrire des polices d’assurance-vie sur leurs propriétaires, dirigeants, administrateurs et débiteurs. Lorsque des polices sont souscrites sur des employés de niveau inférieur, elles sont parfois appelées par dérision assurance de conciergerie ou assurance paysan décédé.
Si l’acheteur d’une police détenue par l’entreprise est une banque, la police est souvent appelée assurance-vie bancaire (BOLI).
COLI est généralement utilisé pour protéger les intérêts financiers de l’entreprise qui l’achète. Étant donné que la société est propriétaire de la police, elle peut également emprunter de l’argent ou effectuer des retraits contre sa valeur de rachat. Les entreprises utilisent également les accords COLI comme un moyen de financer des régimes de retraite supplémentaires pour les cadres supérieurs (SERP), un type de mécanisme de rémunération différée pour les principaux dirigeants.
Les polices COLI offrent les mêmes avantages fiscaux au propriétaire que les autres produits d’assurance-vie: les prestations de décès ne sont pas imposables et les revenus de placement sur la valeur de rachat de la police peuvent croître en franchise d’impôt ou avec report d’impôt au sein de la police.
«Ce traitement fiscal des polices COLI explique une grande partie de leur utilisation, car il est certainement possible pour une société de faire un investissement similaire sans la complication d’une police d’assurance-vie», a noté le Congressional Research Service dans un rapport de 2011. »Sans la police d’assurance-vie, cependant, ces investissements seraient soumis à une imposition régulière. »
Bien que le gouvernement fédéral soit responsable des lois fiscales relatives à l’assurance-vie détenue par une société, les polices sont également soumises à la réglementation de l’État, comme d’autres formes d’assurance, ainsi qu’auxdirectives de reporting du Financial Accounting Standards Board. Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale, le Bureau du contrôleur de la monnaie et la Federal Deposit Insurance Corporation fixent des règles concernant l’assurance-vie des banques.
Le COLI peut prendre la forme d’une police d’assurance-vie individuelle ou collective. Mais elle est distincte de l’assurance-vie collective que les entreprises offrent souvent dans le cadre d’un régime d’avantages sociaux, puisque le bénéficiaire dans ce cas est l’entreprise et non l’employé ou sa famille.
Une autre variante des polices COLI ou BOLI est l’ assurance-vie à deux dollars. Dans ce cas, l’entreprise ou la banque paie tout ou partie des primes et les héritiers de l’assuré peuvent partager une partie du capital décès en cas de décès.
À la suite de la controverse sur «l ‘assurance des paysans morts», le Congrès et l’ IRS ont resserré les règles sur ces politiques en 2006.
La controverse sur l’assurance des paysans morts
Dans les années 1990, certaines entreprises ont commencé à assurer leurs employés sans discrimination, obtenant rarement la permission des employés de le faire. Cette pratique a suscité des critiques pour avoir permis aux entreprises de profiter du décès d’employés ordinaires, dont les familles n’ont rien reçu. Puis, en 2006, le Congrès et l’Internal Revenue Service ont imposé des limites à la manière dont les entreprises pouvaient administrer les politiques COLI et BOLI. Par exemple, le Congrès a limité les avantages fiscaux de COLI aux polices souscrites sur les 35% d’employés les mieux payés de l’entreprise. Entre autres changements clés:
- Les entreprises doivent désormais informer les salariés lorsqu’elles souhaitent souscrire des polices pour les assurer.
- Les employés assurés doivent accepter l’arrangement par écrit.
- Les employeurs doivent également obtenir le consentement écrit de l’employé s’ils veulent continuer la politique après que l’employé quitte l’entreprise.