Commodity Trader
Qu’est-ce qu’un négociant en matières premières?
Un négociant en matières premières est une personne ou une entreprise qui se concentre sur l’investissement dans des substances physiques telles que le pétrole, l’or ou les produits agricoles. Les achats et les ventes au jour le jour sont souvent motivés par les tendances économiques attendues ou les opportunités d’ arbitrage sur les marchés des matières premières. Les marchés des produits de base se négocient généralement dans le secteur économique primaire, y compris les industries axées sur la collecte de ressources naturelles à des fins lucratives. La plupart des opérations sur matières premières impliquent l’achat et la vente de contrats à terme, bien que les opérations physiques et les opérations sur dérivés soient également courantes.
Le pétrole et l’or sont deux des produits de base les plus couramment échangés, mais il existe également des marchés pour le coton, le blé, le maïs, le sucre, le café, le bétail, les poitrines de porc, le bois d’œuvre, l’argent et d’autres métaux.
Points clés à retenir
- Les négociants en matières premières sont des particuliers ou des entreprises qui achètent et vendent des matières premières physiques telles que les métaux ou le pétrole.
- Les traders dans ce domaine visent à profiter des tendances anticipées ainsi que des opportunités d’arbitrage.
- Les négociants en matières premières peuvent s’efforcer de garantir un approvisionnement en matières premières pour une entreprise ou une industrie, pour aider à créer des liquidités sur un marché international ou pour investir dans une capacité spéculative.
Comprendre les négociants en matières premières
Plusieurs types de commerçants sont actifs sur le marché des matières premières. Souvent, ces commerçants traitent des matières premières utilisées au début de la chaîne de production. Les exemples incluent le cuivre pour la construction ou les céréales pour l’alimentation animale. Certains opèrent de manière indépendante, négociant sur de grandes bourses telles que le New York Mercantile Exchange, et d’autres travaillent pour des sociétés pétrolières internationales, des sociétés minières ou d’autres grands producteurs de matières premières.
Un négociant en matières premières travaillant pour un fabricant ou un producteur souhaite obtenir les meilleurs prix d’achat tout en proposant des offres compétitives aux clients. D’autres négociants en matières premières travaillent uniquement en tant que courtiers comme Vitol ou Trafigura. Les traders professionnels travaillant pour des sociétés de courtage aident à créer un marché international des matières premières profond et liquide.
Les négociants en matières premières agissent parfois comme des spéculateurs et tentent de réaliser des profits sur de petits mouvements des prix des matières premières. Ces négociants en matières premières n’ont pas vraiment besoin de l’actif spécifique qu’ils négocient et prennent rarement livraison, mais cherchent à obtenir une exposition par le biais de contrats à terme et à terme. Ils sont longs s’ils croient que les prix montent et vendent le produit lorsqu’ils s’attendent à ce que les prix baissent.
Comment les négociants en matières premières gagnent de l’argent
Les négociants en matières premières réagissent rapidement aux événements qui bougent le marché. Les exemples incluent les catastrophes naturelles qui peuvent avoir un impact sur différents marchés de produits en même temps. Un ouragan peut anéantir les récoltes de sucre ou d’orange, faisant grimper ces prix en cas de réduction de l’offre. Dans le même temps, les prix du bois grimpent en prévision des coûts de construction et de reconstruction.
Les négociants en matières premières doivent être suffisamment rapides pour réagir à ces développements rapides afin de négocier de manière rentable. Des réactions lentes peuvent entraîner de lourdes pertes si le marché prend un virage rapide dans la mauvaise direction.
L’inconvénient du trading de matières premières
Un commerçant de matières premières fait face à certaines limites par rapport aux commerçants sur d’autres marchés Par exemple, les commerçants de matières premières génèrent un rendement total uniquement à partir du mouvement des prix de la matière qu’ils négocient.
Contrairement aux négociants en actions ou en obligations, qui peuvent gagner un dividende ou un paiement d’intérêts sur l’actif qu’ils achètent, les négociants en matières premières ne reçoivent pas ces flux de trésorerie périodiques. Cela signifie que, afin de générer un rendement positif, le négociant en matières premières doit être précis en anticipant la direction des prix des matières premières.