Garantie
Qu’est-ce que la garantie?
La garantie est l’utilisation d’un actif précieux pour garantir un prêt. Si l’emprunteur fait défaut sur le prêt, le prêteur peut saisir l’actif et le vendre pour compenser la perte.
La garantie d’actifs donne aux prêteurs un niveau suffisant de réassurance contre le risque de défaut. Cela aide également certains emprunteurs à obtenir des prêts s’ils ont des antécédents de crédit médiocres. Les prêts garantis ont généralement un taux d’intérêt nettement inférieur à celui des prêts non garantis.
Comprendre la garantie
Un prêt hypothécaire et un prêt automobile sont deux exemples courants de garantie. La maison ou la voiture peuvent être saisies par le prêteur en cas de défaut de paiement de l’emprunteur.
La garantie est courante pour les prêts aux entreprises. Un propriétaire d’entreprise peut mettre en place des équipements, des biens, des actions ou des obligations en garantie d’un prêt nécessaire à l’expansion ou à l’amélioration de l’entreprise.
Points clés à retenir
- La garantie fournit au prêteur une garantie contre le défaut de paiement d’un prêt.
- Parce que cela réduit considérablement le risque du prêteur, les taux d’intérêt sur les prêts garantis sont nettement inférieurs.
- Les entreprises utilisent généralement des prêts garantis pour financer des projets d’expansion et d’amélioration.
Le montant principal disponible dans un prêt garanti est généralement basé sur la valeur de garantie estimée de la propriété. La plupart des prêteurs garantis prêtent environ 70% à 90% de la valeur de la garantie.
Les prêts garantis sont intrinsèquement plus sûrs que les prêts non garantis et ont donc généralement des taux d’intérêt plus bas. Les prêts non garantis ou non garantis comprennent les cartes de crédit et les prêts personnels.
Par exemple, comparez ces taux en mars 2020 pour les prêts garantis et non garantis:
- Un prêt auto pourrait être obtenu à un taux d’intérêt d’environ 5% par un candidat ayant une bonne cote de crédit;
- Une hypothèque à taux fixe de 30 ans pourrait être obtenue pour un taux d’intérêt d’environ 3,6%.
- Le taux d’intérêt moyen des cartes de crédit était de 21,28%.
- Les taux des prêts personnels des banques variaient d’environ 5% jusqu’à 36%.
Prêts commerciaux garantis
Les entreprises attachent souvent des garanties aux obligations lorsqu’elles les émettent. Les obligations peuvent être garanties avec une variété d’actifs tels que des équipements et des biens.
L’achat sur marge est un type de prêt garanti utilisé par les investisseurs actifs. La garantie se compose d’actifs sur le compte de l’investisseur.
Cette garantie est nantie pour le remboursement de l’offre obligataire en cas de défaillance de la société. Si l’emprunteur fait défaut, les preneurs fermes de l’opération peuvent saisir le bien, le vendre et utiliser le produit pour rembourser les investisseurs.
L’augmentation du niveau de sécurité offert à un obligataire contribue généralement à abaisser le taux d’intérêt offert sur l’obligation, ce qui diminue le coût de financement pour l’émetteur.
Investissement garanti
L’utilisation de titres comme garantie est courante dans les investissements. L’achat sur marge, qui signifie acheter en partie avec de l’argent emprunté, est basé sur l’utilisation de garanties, qui consistent en d’autres titres dans le compte de l’emprunteur.
Si l’investisseur a suffisamment d’actifs dans le compte, une société de courtage permettra à cet investisseur d’acheter des titres avec de l’argent emprunté, en utilisant les actifs du compte comme garantie. Le prêt sera remboursé sur les bénéfices de l’achat, en supposant qu’il soit réussi. S’il perd de l’argent, l’emprunteur doit rembourser le prêt avec un nouveau dépôt ou une vente d’actifs sur le compte.
En règle générale, les appels de marge portent sur un pourcentage du montant total emprunté. Si un investisseur emprunte 1 000 $, la maison de courtage exigerait que 25% du prêt, ou 250 $, soient disponibles en garantie. Ainsi, il est essentiel que les investissements réalisés avec marge augmentent en valeur pour un rendement positif.