Stock étroitement détenu

Une action étroitement détenue est une circonstance dans laquelle les actions ordinaires d’une société sont principalement détenues par un propriétaire individuel ou par un petit groupe d’actionnaires de contrôle. Cela contraste avec une action largement détenue, dans laquelle des milliers, voire des millions d’investisseurs différents peuvent détenir des actions dans une grande entreprise.

Rupture de stock étroitement détenu

Les actions détenues de manière rapprochée ne sont généralement pas cotées en bourse, car le petit nombre de propriétaires vendent rarement leurs actions. Une façon courante de créer des actions étroitement détenues est lorsqu’un entrepreneur démarre et incorpore sa propre entreprise, mais conserve la propriété de la majorité des actions en circulation de la société.

Avantages d’un stock étroitement détenu

Lorsque les actions d’une société sont étroitement détenues, cela pourrait permettre à l’entreprise de demander le statut de société S auprès de l’ Internal Revenue Service à des fins fiscales. Si l’entreprise se qualifie, elle déclarera ses revenus mais ne paiera pas d’impôts. Au lieu de cela, les actionnaires de la société S paieraient des impôts sur leur part proportionnelle des bénéfices. Si la société S subissait des pertes, les propriétaires des actions étroitement détenues obtiendraient des déductions fiscales. De plus, aucun impôt supplémentaire ne serait payé sur les dividendes de la société.

Si les actions d’une entreprise sont étroitement détenues, cela peut rendre l’entreprise plus défendable contre les tentatives de rachat hostiles ou les guerres par procuration. Par exemple, un soi-disant investisseur activiste pourrait contacter une multitude de détenteurs d’actions en circulation d’une société cotée en bourse et proposer de les racheter. Cela pourrait permettre à l’investisseur de constituer une participation majoritaire et de faire valoir ses propres plans pour l’entreprise, comme une vente. Une telle stratégie serait plus difficile à mettre en œuvre avec des actions étroitement détenues en raison du nombre considérablement plus petit d’actionnaires qui pourraient résister à de tels efforts.

Bien qu’il soit toujours possible d’acquérir les actions des propriétaires, le prix d’une telle transaction ne serait pas soumis à la volatilité observée avec les actions largement détenues. Un inconvénient des actions étroitement détenues est que la société n’aurait pas le même accès au fonds de roulement que les entreprises dont les actions sont plus librement disponibles. Cependant, la valeur des actions de la société n’est pas non plus exposée aux caprices des tendances de négociation et d’investissement des bourses publiques et d’autres plates-formes.

Les actions détenues de près peuvent être données à d’autres, par exemple comme forme d’héritage, permettant au contrôle de la société de rester entre les mains des bénéficiaires des successions. Les actions peuvent également être offertes à titre caritatif à des organisations telles que des hôpitaux, des universités et des fondations, ce qui leur permet de participer au contrôle de propriété de l’entreprise.