Directeur des investissements (CIO)

Qu’est-ce qu’un directeur des investissements (CIO)?

Un directeur des investissements (CIO) est le C-suite exécutive chargée de définir le style d’investissement et de la stratégie des investissements d’une entreprise. Le DSI supervise ainsi la gestion des investissements d’une organisation. Selon le type et la taille de l’organisation, le DSI peut superviser directement les investissements ou gérer une équipe de professionnels qui ont de telles responsabilités. Le DSI peut également choisir d’externaliser certains ou tous les investissements à un sous-gestionnaire externe. Le DSI peut également diriger le comité d’investissement d’ une entreprise.

D’une manière générale, le DSI sera responsable d’activités telles que l’approvisionnement, la gestion et le suivi des investissements, l’établissement d’un énoncé de politique d’investissement (IPS) et la collaboration avec des gestionnaires de portefeuille externes, des analystes et des investisseurs.

Comprendre le rôle du directeur des placements

Un large éventail d’organisations et d’entreprises ont des portefeuilles d’investissement qui nécessitent une gestion professionnelle, ou une personne qui supervise la délégation de la gestion professionnelle à des sous-conseillers ou à des fonds. les organisations à but non lucratif ont des dotations qui doivent être gérées. Les sociétés ont des fonds de pension. Les banques et les compagnies d’assurance maintiennent des portefeuilles d’investissement. Fondamentalement, toute entreprise ou organisation possédant un portefeuille d’actifs, tels que des actions ou des obligations, voudra qu’un professionnel de l’investissement supervise la gestion de ces actifs.

Le rôle d’un CIO est parfois combiné avec d’autres domaines de la finance au sein d’une entreprise et assumé par le  directeur financier (CFO), un titre d’entreprise plus courant que le CIO. Les tâches d’un DSI peuvent inclure de décider quel montant des fonds de fonctionnement d’une organisation peut être affecté à des activités d’investissement avec un risque global limité pour l’organisation. Cela comprend généralement l’adaptation et la modification du portefeuille d’investissements de l’entreprise afin de créer un équilibre souhaitable entre les risques et le rendement de ces investissements.

L’activité d’investissement, si elle est gérée correctement, ne devrait pas mettre en danger la liquidité de l’organisation ou sa capacité à soutenir ses opérations. Bien que le DSI puisse suivre les lignes directrices établies par un conseil d’administration, ce dirigeant peut également offrir des conseils et des recommandations au conseil sur les voies potentielles de changement de la stratégie et de la politique d’investissement. Les DSI peuvent être confrontés à des attentes élevées quant à la performance des investissements qu’ils choisissent de réaliser. Même dans des cycles de marché difficiles, où les rendements restent faibles pendant de longues périodes, les DSI peuvent s’attendre à surmonter ces défis et à maintenir la sécurité fiscale de leurs organisations.

Considérations particulières

Les DSI aident à établir les stratégies d’investissement les mieux adaptées aux objectifs d’une organisation. Par exemple, l’objectif d’un fonds de pension peut se limiter à honorer ses obligations de paiement, tandis qu’une entreprise d’investissement peut rechercher des rendements supérieurs à ceux du marché. Ces objectifs détermineront le degré d’agressivité ou de prudence de la stratégie d’investissement.

En fonction de la taille de l’organisation, le DSI peut être chargé de constituer un personnel. Même avec un personnel composé d’employés, les DSI doivent également décider quelles ressources externes correspondent le mieux aux besoins de l’organisation en matière de services et de conseils en matière d’investissement.

La certification en tant qu’analyste financier et une compréhension approfondie des marchés financiers peuvent également être considérées comme bénéfiques pour ceux qui recherchent ce rôle. L’expérience et la familiarité avec les besoins financiers globaux d’une organisation et la façon dont elle pourrait être influencée par une stratégie d’investissement sont également importantes.