Étudier pour l’examen CFP
La désignation de planificateur financier certifié est largement considérée comme la marque de compétence définitive des investisseurs et des professionnels de la finance. Les personnes qui recherchent le titre de CFP peuvent acquérir des compétences professionnelles grâce au programme d’études, tandis que le prestige qui accompagne la détention du titre peut également accroître les affaires personnelles d’un individu. (Cela est particulièrement vrai pour ceux qui souhaitent fournir des conseils financiers à un taux horaire.)
À son niveau le plus élémentaire, la désignation CFP aide les professionnels de la finance à mieux comprendre la situation financière globale de leurs clients. Que vous aspiriez à être courtier en valeurs mobilières, agent d’assurance, fiscaliste ou agent de crédit hypothécaire, vous pourrez peut-être faire avancer votre carrière en obtenant le titre de CFP. Mais ceux qui ont l’intention de poursuivre une désignation CFP devraient savoir dans quoi ils s’embarquent.
À quoi s’attendre de l’examen CFP
L’examen CFP comprend des questions sur cinq domaines de la finance: l’investissement, la fiscalité, la retraite, la planification successorale et l’assurance, cette dernière comprenant des sections sur la planification de l’éducation, l’éthique et le processus de planification financière.
Le test dure environ six heures, divisé en deux sessions de trois heures avec une pause de 40 minutes entre les deux.
Pendant ce temps, les individus doivent répondre à 170 questions à choix multiples, dont plusieurs études de cas courtes et approfondies. Les études de cas permettent à un étudiant de mettre en valeur sa connaissance du matériel de cours et de l’appliquer à des scénarios du monde réel. L’examen CFP est administré trois fois par an en mars, juillet et novembre.
Bien que les étudiants soient autorisés et encouragés à passer l’examen CFP plusieurs fois, les chances qu’un étudiant réussisse le test sont les plus élevées pour son premier examen et diminuent à chaque examen suivant.
En 2017,le CFP Board a indiqué que le taux de réussite global était de 62%, tandis que le taux de réussite pour les nouveaux candidats à un examen était de 66%.
Il convient toutefois de noter que les taux de réussite ne reflètent pas exactement vos chances de réussir l’examen. Les chiffres rapportés par le CFP Board sont influencés par les étudiants qui ne réussissent pas l’examen la première fois et tentent de le repasser sans préparation supplémentaire. Les étudiants qui ne réussissent pas l’examen la première fois ne devraient pas être découragés de faire les démarches supplémentaires et de réessayer.
Points clés à retenir
- Les professionnels étudient généralement jusqu’à 1000 heures pour se préparer à leur examen CFP.
- Les questions de l’examen CFP couvrent cinq domaines de la finance, y compris, mais sans s’y limiter, l’investissement, la retraite, la planification successorale, la fiscalité et les assurances, y compris des sections sur la planification de l’éducation pour les membres de la famille.
- Une désignation CFP peut aider les professionnels de la finance à bâtir une carrière fructueuse en tant que courtier en valeurs mobilières, comptable fiscaliste, agent de crédit hypothécaire ou agent d’assurance.
- L’examen CFP dure environ six heures. L’examen est administré en deux sessions de trois heures, avec une pause de 40 minutes.
- Les professionnels intéressés ont trois occasions tout au long de l’année (printemps, été et automne) de passer l’examen CFP.
Comment étudier
Bien que l’examen CFP ne dure que six heures, il faut en moyenne 1000 heures d’étude pour y arriver.
Les étudiants qui ont réussi d’autres examens d’ assurance ou de titres administrés par la FINRA peuvent penser que leur préparation à ces tests les aidera à se débarrasser de certaines de ces 1000 heures, mais, tragiquement, ce n’est pas toujours le cas. Bien qu’il y ait un certain chevauchement dans le matériel sur les deux types de tests, l’examen CFP exige que les étudiants appliquent leurs connaissances de ce matériel différemment.
Voici quelques conseils pour vous aider à maximiser l’efficacité de vos études.
- Ne vous concentrez pas sur la mémorisation des concepts. Les examens de licence interrogent les candidats sur le rappel des faits à court et à long terme, mais l’examen CFP demande beaucoup plus aux étudiants. Pour réussir l’examen CFP, les candidats doivent non seulement connaître le programme, mais également être en mesure de le synthétiser et de l’appliquer à des scénarios de planification financière réels. En fait, la façon dont vous pourriez penser d’étudier pour les examens de licence peut en fait être contre-productive en ce qui concerne l’examen CFP. Bien qu’il y ait beaucoup de mémorisation requise pour les deux certifications, les personnes qui ne pratiquent pas le rappel et l’application ne seront pas préparées pour l’examen CFP.
- Apprenez le raisonnement du conseil CFP. De nombreux candidats pour la première fois seront surpris par la façon dont le Conseil CFP note les réponses aux examens. Le conseil CFP a une justification spécifique qu’il utilise lors de la création de réponses correctes aux questions de test. Afin d’avoir les meilleures chances de réussir l’examen, les étudiants doivent comprendre et appliquer ce raisonnement aussi étroitement que possible.
- Visez à obtenir la meilleure note possible. Cela va probablement sans dire, mais les candidats qui passent l’examen CFP devraient viser le score le plus élevé possible. Les tests de licence sont notés et attribués à une note en pourcentage, selon laquelle les étudiants doivent atteindre un pourcentage minimum pour réussir. Mais avec le CFP, les candidats ne reçoivent pas de notes. Au lieu de cela, ils reçoivent un avis par courrier leur indiquant s’ils ont réussi ou échoué à l’examen.
- Inscrivez-vous à un cours de révision. Vous pouvez également envisager de vous inscrire à l’un des nombreux cours de révision proposés en vue de l’examen CFP. Les instructeurs qui enseignent les cours de révision fournissent souvent aux étudiants des conseils internes sur le raisonnement à travers les études de cas et peuvent indiquer le poids accordé à chaque section de l’examen. Compte tenu de l’ampleur du contenu du programme CFP, certains sujets ne seront pas testés ou se verront attribuer très peu de questions. En comprenant la probabilité qu’un sujet soit présenté à l’examen, les individus peuvent structurer plus efficacement leurs études.4
Comment réussir le jour du test
Lorsqu’il s’agit de tests à choix multiples, les conseils sont un centime une douzaine, mais ces stratégies n’ont pas de prix. Voici nos principales recommandations pour les étudiants qui souhaitent augmenter leurs chances de réussir l’examen CFP.
- Répondez à toutes les questions. Assurez-vous de répondre à toutes les questions, même si vous devez deviner. Vous avez 25% de chances de deviner une réponse correctement, mais 0% de chances d’obtenir cette réponse si vous sautez la question. Les candidats à l’examen CFP ne sont pas pénalisés pour avoir deviné, vous devez donc répondre à chaque question. Si vous pouvez éliminer en toute sécurité une ou même deux des réponses possibles, vos chances de sélectionner une réponse correcte augmentent considérablement.
- Tenez-vous-en à votre instinct. Votre première réponse à une question à choix multiples est généralement la plus précise.
- Étudiez les impôts. En ce qui concerne le programme CFP, les étudiants ont tendance à convenir que la section fiscale est la plus difficile à apprendre et à appliquer. Il peut être intéressant de passer plus de temps à étudier vos impôts avant de commencer le programme CFP. Un moyen utile pour ce faire est d’étudier et de passer l’examen d’ agent inscrit de l’ IRS, car la majorité du matériel de ce test est également présent à l’examen CFP.
Cram ou ne pas cramper
Certains étudiants mettent jusqu’à cinq ans pour terminer le programme de cours requis pour passer l’examen CFP Board. D’autres prennent cinq mois. Bien que le temps requis pour étudier pour l’examen CFP Board soit différent pour chaque étudiant, tous les candidats sont confrontés à la même série de questions le jour du test.
Les manuels de préparation aux examens mettent souvent les étudiants en garde contre le bourrage pour les tests, mais de nombreux candidats réussissent l’examen CFP chaque année en faisant exactement cela. Avant de décider d’étudier à la dernière minute, réfléchissez à ce que vous avez déjà préparé et à vos performances en matière de rappel à court terme.
La ligne de fond
Comme pour tout test, les élèves doivent passer une bonne nuit de sommeil à l’avance, prendre leur petit-déjeuner, porter des vêtements confortables et être préparés pour les lumières intensément lumineuses et les chaises inconfortables qui accompagnent tout environnement de test.
Bien que l’étendue de la matière couverte par le programme CFP puisse être intimidante au début, pratiquement tous les étudiants qui prennent le temps d’étudier sont capables de réussir – si ce n’est leur premier essai, puis la prochaine fois.