CD vs inflation: suivent-ils le rythme?
Les personnes qui utilisent des certificats de dépôt (CD) pour stocker leur argent en toute sécurité ont tendance à le faire pour éviter le risque associé aux actifs de marché, tels que les actions et les obligations. Cependant, pour les investisseurs à long terme, les CD peuvent présenter un type de risque différent qui peut être tout aussi néfaste que le risque de marché – le risque d’inflation. Si le retour sur investissement ne suit pas au moins le taux d’inflation, il en résultera une perte de pouvoir d’achat sur le long terme.
À l’heure actuelle, indice des prix à la consommation (IPC). Les taux de CD ont tendance à suivre l’IPC, ce qui devrait atténuer les inquiétudes concernant le risque d’inflation. Cependant, un examen plus approfondi de la façon dont l’inflation est mesurée peut être préoccupant si vous vous inquiétez de votre pouvoir d’achat réel à l’avenir.
CD vs IPC
En octobre 2018, le taux moyen de DC sur un an était de 0,17%. Le taux moyen de CD jumbo sur cinq ans était de 1,44%. Bien que la marge soit mince, les taux de CD dépassent le taux d’inflation mesuré par l’IPC. Cependant, l’IPC peut ne pas être une mesure précise de l’inflation, car il s’agit de maintenir votre pouvoir d’achat. Vous devez envisager d’autres mesures de l’inflation.
CD vs CPI de base
La principale différence entre l’IPC et l’ IPC de base est que l’IPC n’inclut pas les prix du pétrole et des denrées alimentaires. Avec les prix du pétrole et des denrées alimentaires pris en compte, l’IPC de base s’est établi à 1,89%, plus de 10 fois plus élevé que le taux de l’IPC. L’IPC est le chiffre que le gouvernement aime à déclarer, mais l’IPC de base est le chiffre que la plupart des économistes ont tendance à suivre. Si vous appliquez l’IPC de base à l’équation CD par rapport à l’inflation, les CD sont largement en retard.
CD vs inflation du mode de vie
Le taux d’inflation qui devrait le plus compter pour les consommateurs et les investisseurs de CD est ce qu’ils ressentent réellement dans leur portefeuille. Même si les prix du pétrole et des denrées alimentaires étaient inclus dans l’IPC, si vous ne conduisez pas souvent ou si vous ne mangez pas beaucoup de maïs, vous pourriez ne pas ressentir les mêmes effets de l’inflation que votre voisin. L’inflation du mode de vie, qui est largement motivée par vos habitudes de consommation, a l’impact le plus direct sur le pouvoir d’achat. Étant donné que la plupart des gens consomment de l’essence et de la nourriture, il serait très difficile de maintenir le taux d’inflation de votre style de vie bien en dessous du taux de l’IPC de base. Pour de nombreuses personnes, cela peut être beaucoup plus élevé.
CD et taxes
Par certaines mesures, les CD peuvent être en mesure de suivre l’inflation. Cependant, votre pouvoir d’achat réel est basé sur votre revenu après impôts. Les intérêts gagnés sur les CD détenus en dehors d’un régime de retraite admissible sont imposables en tant que revenu ordinaire, de sorte que le rendement net des CD est réduit de votre taux d’imposition effectif. Si votre taux d’imposition effectif est de 25%, le rendement net d’un CD à 1% n’est que de 0,75%.
Conclusion
Quelle que soit la méthode utilisée pour mesurer l’inflation, le rendement après impôt des CD traditionnels ne correspond pas au taux d’inflation. Si vous avez l’intention d’investir dans des CD en raison d’une faible tolérance au risque, envisagez certains produits de CD qui peuvent potentiellement augmenter vos rendements sans sacrifier la sécurité.
Par exemple, les CD indexés offrent des rendements potentiels plus élevés avec les principales garanties d’un CD. Les CD indexés sont liés à un indice de marché, tel que le S&P 500, qui paie un taux d’intérêt qui fluctue avec le marché. Le taux est généralement plafonné à la hausse; si l’indice boursier montre une perte, vous recevrez toujours un taux d’intérêt minimum. Ce sont des véhicules plus compliqués que les CD traditionnels, mais ils peuvent offrir aux investisseurs soucieux de leur sécurité le meilleur des deux mondes.