Bulge Bracket vs Boutique Bank: qui offre de meilleures opportunités de carrière?
Bulge Bracket vs Boutique Banks: un aperçu
Les banquiers d’investissement en herbe peuvent travailler dans l’un des deux types de banques d’investissement: le support bombé ou la boutique. Les banques Bulge bracket sont des banques multinationales de marque qui gèrent régulièrement des transactions d’un milliard de dollars et emploient des milliers de personnes dans les centres financiers du monde entier. Ensuite, il y a les banques-boutiques – des banques plus petites et plus jeunes qui se spécialisent dans certains domaines de la banque d’investissement et traitent des transactions de moindre envergure.
Le type de banque dans lequel vous choisissez de travailler dépendra de trois éléments: les perspectives d’emploi futures, le salaire et l’équilibre entre la vie professionnelle et la vie privée. Ce n’est pas parce qu’une fourchette de renflement est plus grande que cela signifie nécessairement qu’ils paient plus ou qu’ils offrent des perspectives d’emploi plus substantielles. Chaque poste doit être soigneusement étudié avant de prendre toute décision d’emploi.
Points clés à retenir
- Les supports Bulge sont les plus grandes institutions bancaires du monde et traitent régulièrement des transactions de plusieurs milliards de dollars. La satisfaction des employés n’est cependant pas une préoccupation primordiale.
- Les banques boutique ont tendance à se spécialiser dans certains domaines de la banque d’investissement, dans le but d’offrir un service plus personnalisé à leurs employés et à leur clientèle.
- L’équilibre entre la vie professionnelle et la vie privée à des échelles de renflement a tendance à être moins attrayant, mais la puissance de reprise et les compétences acquises avec de grandes transactions peuvent avoir d’énormes avantages pour la trajectoire de carrière d’un employé.
- Les banques de supports bombés ont tendance à offrir du matériel de formation plus puissant aux nouveaux employés.
Banques de support bombé
Les banques Bulge bracket ont une présence mondiale et ont généralement une solide capitalisation boursière. Ces grandes banques s’adressent à des clients tels que les grandes institutions, les entreprises et les gouvernements. Ils fournissent une gamme complète de services et de produits de banque d’investissement dans le monde entier. Les supports Bulge ont généralement des divisions de banque d’investissement qui gèrent les grandes fusions, acquisitions et services de souscription dont les entreprises privées ont besoin pour leurs introductions en bourse.
Travailler dans un support bombé signifie que vous faites partie d’une immense machine avec de nombreuses pièces mobiles. Les employés travaillant avec ces types de banques peuvent s’attendre à voir des transactions importantes se produire souvent et acquérir une expérience de travail avec des sommes d’argent et d’actifs exceptionnellement importantes.
Les banques Bulge dominent les parts de marché, gèrent les transactions les plus importantes et disposent du plus grand prestige et de la plus grande valeur de marque dans le secteur bancaire. Il s’agit notamment de Bank of America Corp. ( BAC ), Barclays Plc ( BCS ), BNP Paribas SA, Citigroup Inc. ( C ), Credit Suisse Group AG ( CS ), Deutsche Bank AG ( DB ), Goldman Sachs Group Inc. ( GS ), HSBC Holdings Plc ( HSBC ), JPMorgan Chase & Co. ( JPM ) et Morgan Stanley ( MS ).
Banques de boutique
L’un des segments les plus dynamiques de la banque d’investissement est le segment des boutiques.2 Les banques de caractère sont plus petites et ont tendance à se concentrer sur un ou deux domaines principaux de la banque d’investissement, par exemple les fusions et acquisitions et la gestion d’actifs. Par rapport aux banques à support bombé, les boutiques sont plus flexibles en termes de hiérarchie, de structure et d’opérations.
Ils n’ont peut-être pas le prestige ou la puissance d’un support bombé, mais les employés de tous les horizons sont généralement plus heureux dans les banques-boutiques. De nombreux employés préfèrent la convivialité des banques-boutiques et ont découvert qu’ils peuvent facilement transférer leurs compétences dans une fourchette de renfort s’ils le souhaitent. Cependant, avoir un nom puissant sur votre CV est une chose que les employés renoncent généralement lorsqu’ils acceptent un emploi dans une banque boutique.
Certains noms populaires dans cette catégorie sont Evercore Partners ( EVR ), Blackstone Group LP ( BX ), Jefferies Group, Lazard Ltd. ( LAZ ), Moelis & Company ( MC ), Piper Jaffray Cos ( PJC ), Qatalyst Partners, Houlihan Lokey, Greenhill & Co., Inc. ( GHL ) et Perella Weinberg Partners.
En raison de l’avantage de l’équilibre entre vie professionnelle et vie privée dans les banques boutiques, il y a généralement moins de rotation du personnel.
Considérations particulières
Le support bombé et les banques de caractère ont leurs avantages et leurs inconvénients. Les futurs banquiers d’investissement devraient en tenir compte lorsqu’ils postulent pour des postes.
Formation
La formation dispensée par les banques boutique aux nouvelles recrues ou aux stagiaires est plus en cours d’emploi, ce qui signifie une exposition en temps réel et une amélioration des compétences dès le début. Il y a plus d’interaction avec les aînés pendant cette période et une réelle préparation à l’emploi plutôt que l’enseignement en classe. Bien que cela puisse être un avantage, l’inconvénient consiste à se concentrer moins sur la construction des fondations grâce à une formation structurée formelle. D’autre part, les banques de support bombé offrent une formation formelle en classe.
Vivre
Une banque boutique est plus susceptible d’offrir aux nouveaux employés un plus large éventail d’expériences, ainsi qu’une plus grande implication dans les processus, qu’il s’agisse de transactions ou de gestion d’actifs. Dans une boutique, un nouveau banquier serait en mesure d’assumer plus de responsabilités et de jouer un rôle plus important et stimulant dans les transactions. Cela peut aider à renforcer la confiance et les compétences en leadership.
Un salaire
Une boutique peut ne pas offrir un salaire de départ aussi attrayant qu’une fourchette, mais ces banques offrent plus de marge de négociation sur la rémunération à l’avenir, car l’employé n’est pas l’un des nombreux employés au même niveau travaillant pour l’organisation. Les banques Bulge ont tendance à offrir des salaires plus compétitifs et sont plus susceptibles d’offrir une offre de déménagement et des primes plus élevées. Cependant, l’influence d’un employé sur sa rémunération est susceptible d’être limitée, car de nombreuses personnes travaillent au même niveau et sous les mêmes systèmes de rémunération normalisés.
Sortir des opportunités
Les employés des banques de type boutique et des banques de renfort peuvent faire la transition vers le capital – investissement et le capital-risque. Cependant, les banquiers de boutique peuvent être désavantagés. Ils ne seront pas en mesure de revendiquer une expérience avec des transactions énormes comme leurs homologues de renflement. Compte tenu des relations, de nombreuses sociétés de capital-investissement et sociétés de capital-risque sont fondées et dotées d’anciens élèves de la fourchette.
La sécurité d’emploi
Aucun emploi n’est assorti d’une garantie à 100% contre les licenciements et les feuillets roses, mais ne serait-ce qu’en raison de leur taille, les banques de renforts réduisent leurs effectifs si nécessaire. Les boutiques n’embauchent pas autant de personnes au même niveau par nature.
Heures d’ouverture
Les banquiers d’investissement travaillent de longues heures, qu’ils soient dans une boutique ou dans une banque à périmètre bombé. Cependant, les heures peuvent être plus prévisibles dans une banque boutique. Les nouvelles offres seront plus visibles et les banquiers pourront planifier leurs horaires en conséquence.