Banque d’investissement et gestion de patrimoine: quelle est la différence?
Banque d’investissement et gestion de patrimoine: un aperçu
La gestion de patrimoine et la banque d’investissement sont deux des choix de carrière les plus populaires dans le secteur financier. Bien qu’il existe une quantité importante de chevauchement et d’interaction entre ces domaines, les deux emplois sont nettement différents.
Un banquier d’investissement propose principalement des services et des conseils financiers aux personnes morales, plutôt qu’aux particuliers. La banque d’investissement est le domaine du secteur financier qui gère les fusions et acquisitions (M&A), les restructurations d’entreprises, les scissions, les scissions d’actions, les rachats d’actions, les offres publiques initiales (introductions en bourse) et les émissions secondaires d’actions ou d’obligations. En outre, les banquiers d’investissement peuvent gérer les placements à court terme de leurs entreprises clientes.
Points clés à retenir
- Les banquiers d’investissement sont susceptibles de travailler de plus longues heures et de toucher des salaires un peu plus élevés.
- La gestion de patrimoine se concentre davantage sur le service personnel des particuliers, tandis que les clients des banques d’investissement sont principalement des entreprises.
- Il existe souvent un certain chevauchement entre les activités des banquiers d’investissement et des sociétés de gestion de patrimoine.
- Les particuliers fortunés qui sont clients de sociétés de gestion de patrimoine sont souvent des propriétaires d’entreprise qui sont susceptibles de demander des conseils dans le domaine de la banque d’investissement concernant la restructuration d’entreprise ou d’éventuelles fusions-acquisitions et peuvent souhaiter accéder à des produits de banque d’investissement, tels que des introductions en bourse ou des émissions d’obligations.
Banque d’investissement
Les meilleurs banquiers d’investissement excellent dans la gestion des finances des entreprises et dans la négociation de transactions complexes de plusieurs milliards de dollars. Ils sont aptes aux rachats par emprunt et à aider les clients à résister aux tentatives de rachat hostiles. La banque d’investissement peut occasionnellement susciter une vive excitation, mais se compose également de périodes d’inaction relative.
Les banquiers d’investissement doivent être capables de comprendre les facteurs importants spécifiques à l’industrie qui conduisent au succès ou à l’échec d’une entreprise. Alors que les analystes de marché sont des experts en matière d’évaluation des actions, les banquiers d’investissement doivent être des experts dans l’évaluation fondamentale des entreprises.
En plus d’avoir une solide tête pour les chiffres et la comptabilité de base, les banquiers d’investissement doivent également être capables de penser de manière créative pour concevoir les meilleurs moyens possibles d’organiser des financements et de structurer des transactions commerciales.
En ce qui concerne les fonctions réelles au sein de la banque d’investissement et les responsabilités professionnelles des banquiers d’investissement, il existe deux types de postes de banquiers d’investissement: les gestionnaires de comptes et les spécialistes des opérations. Les gestionnaires de comptes agissent en tant que chef de file en développant et en maintenant des relations avec les clients et en veillant à ce que leurs besoins soient correctement satisfaits. Les spécialistes des opérations exécutent des services bancaires d’investissement, tels qu’une introduction en bourse ou un rachat d’actions.
Gestion de patrimoine
Le domaine de la gestion de patrimoine vise à fournir des particuliers fortunés et des particuliers fortunés ultra élevé, bien que les gens moins fortunés cherchent parfois des services de gestion de patrimoine, aussi. Il y a des gestionnaires de patrimoine qui travaillent avec des personnes qui détiennent des actifs allant de 50 000 $ à 500 000 $, et d’autres qui préfèrent travailler avec des clients fortunés et gérer des millions.
Les gestionnaires de patrimoine peuvent travailler individuellement avec leurs clients, tandis que les banquiers d’investissement travaillent généralement avec plusieurs entreprises clientes.
La gestion de fortune se réfère simplement à la gestion de l’argent, sous tous ses aspects. Les sociétés de gestion de patrimoine gagnent de l’argent en facturant des frais pour les divers services qu’elles fournissent. Dans le domaine des investissements, les clients se voient souvent vendre des services de comptes gérés, des comptes de placement discrétionnaires qui sont négociés pour le compte du client par l’un des professionnels de l’investissement de l’entreprise.
De plus, les sociétés de gestion de patrimoine fournissent à leurs clients des comptes de courtage, de sorte que les clients peuvent accéder à pratiquement n’importe quel type d’investissement. En plus des services d’investissement, les clients de la gestion de patrimoine bénéficient de services de planification fiscale, de planification successorale et de planification de la retraite.
Gestionnaires de relations et professionnels de l’investissement
Le travail de fournir ces services est généralement réparti entre les gestionnaires de relations et les professionnels de l’investissement. Le travail du chargé de clientèle est de connaître le client. Le travail du professionnel de l’investissement est de connaître les investissements envisagés par et pour le client.
C’est le chargé de clientèle qui est principalement chargé de répondre aux besoins et aux souhaits du client, et qui rencontre le plus souvent directement le client, même si les professionnels de l’investissement sont souvent associés à des réunions régulières et programmées avec les clients.
Dans le cas des clients très fortunés, il peut y avoir une équipe entière de personnes affectée au compte d’un client, mais il y a toujours un seul responsable des relations chargé de superviser le compte et de servir de représentant principal de l’entreprise.
La division du travail entre les deux aspects de la gestion de fortune peut être considérée comme ressemblant quelque peu aux deux aspects de la gestion des relations et de l’exécution des projets qui existent dans la banque d’investissement.
Considérations particulières
Il existe certains points communs qui ont tendance à exister chez les candidats à une carrière dans la gestion de patrimoine ou la banque d’investissement, mais il n’y a pas de spécialisation en éducation qui prépare spécifiquement un individu à agir en tant que gestionnaire de patrimoine ou banquier d’investissement. Un diplôme en commerce, soit un baccalauréat ou une maîtrise en administration des affaires (MBA), fournit une base de base pour une carrière dans le secteur des services bancaires ou financiers. Un diplôme en comptabilité ou en économie peut être tout aussi utile.
Importance du talent et des compétences
Ce qui peut être plus important que la formation spécifique d’un individu, ce sont les talents et les compétences personnels qu’il possède. De bonnes compétences en communication, à la fois verbales et écrites, sont absolument nécessaires pour l’un ou l’autre choix de carrière.
Un gestionnaire de relations pour une entreprise de gestion de patrimoine doit avoir des compétences interpersonnelles bien développées pour servir les clients de l’entreprise. Les compétences interpersonnelles sont également importantes pour un banquier d’investissement, car elles nécessitent généralement une quantité importante de clients et de restaurants.
La maîtrise d’une langue seconde ou la connaissance de la culture ou des pratiques commerciales d’un autre pays peuvent être un plus sur le CV d’un candidat à un poste, car le secteur bancaire est une entreprise mondiale. Tout ce qu’un individu peut prendre en charge pour obtenir une licence ou une certification, comme passer l’ examen de série 7 ou obtenir une certification en tant que planificateur financier ou analyste financier agréé (CFA), peut lui donner une longueur d’avance dans la mesure où la formation nécessaire. et la qualification, pour l’un ou l’autre emploi.