Prêt de titre de voiture
Qu’est-ce qu’un prêt de titre automobile?
Un prêt de titre de voiture est un type de prêt à court terme dans lequel l’emprunteur donne sa voiture en garantie. Ils sont également connus sous le nom de prêts de titres automobiles. Afin d’obtenir un prêt de titre de voiture, l’emprunteur doit posséder sa voiture gratuitement et en clair. Si l’emprunteur ne rembourse pas le prêt, le prêteur prend possession de la voiture et peut la vendre pour récupérer son principal.
Points clés à retenir
- Les prêts de titre automobile sont des prêts garantis à court terme qui utilisent la voiture de l’emprunteur comme garantie.
- Ils sont associés aux prêts subprime, car ils impliquent souvent des taux d’intérêt élevés et des emprunteurs dont la cote de crédit est médiocre.
- Des étapes supplémentaires sont parfois nécessaires afin de réduire le risque du prêteur, comme l’installation de trackers GPS sur la voiture pour aider à une éventuelle reprise de possession.
Comprendre les prêts de titres automobiles
Les prêts de titres automobiles sont généralement considérés comme un exemple de prêt subprime. En effet, les prêts sont généralement accordés à des emprunteurs ayant des revenus plus faibles ou des notations de crédit relativement faibles, qui sont souvent incapables d’obtenir d’autres formes de financement, comme une marge de crédit personnelle (LOC). En raison du risque de défaut plus élevé, les prêts de titres automobiles sont généralement assortis de taux d’intérêt élevés.
Les critiques soutiennent que les prêts de titres automobiles sont une forme de prêt prédateur, car les prêteurs exploitent des emprunteurs désespérés qui manquent d’alternatives claires. Les défenseurs de cette pratique soutiennent que les prêteurs de titres automobiles ont droit à des taux d’intérêt et à des garanties plus élevés en raison du risque de défaut plus élevé que la moyenne associé aux prêts subprime.
Une pratique controversée associée aux prêts de titres automobiles – et aux prêts à court terme en général – est l’utilisation de taux d’intérêt non annualisés. Par exemple, si un prêteur annonce un prêt de 30 jours avec un taux d’intérêt de 10%, sans préciser si le taux d’intérêt est annualisé, l’emprunteur pourrait être dupé en acceptant un prêt extrêmement coûteux. Dans certains cas, ces erreurs pourraient faire perdre à l’emprunteur le titre de propriété de sa voiture en raison d’une sous-estimation des frais d’intérêt lors de la budgétisation du remboursement du prêt.
Frais supplémentaires
Les prêts de titre automobile impliquent souvent des frais supplémentaires, ce qui peut considérablement augmenter le coût du prêt. Si l’emprunteur n’est pas en mesure d’effectuer ses paiements, il peut choisir de reconduire le prêt dans une nouvelle période d’échéance prolongée. Dans ces circonstances, le nouveau prêt impliquerait probablement des frais supplémentaires ainsi qu’un taux d’intérêt plus élevé. Si l’emprunteur n’est toujours pas en mesure de rembourser la dette, sa voiture peut être reprise et vendue par le prêteur.
Les prêts de titres automobiles sont généralement consentis pour des sommes relativement faibles entre quelques centaines et quelques milliers de dollars. Le solde exact est calculé en fonction de la valeur marchande de la voiture donnée en garantie, le montant du prêt variant souvent entre 25% et 50% de la valeur de la voiture.
Les demandes de prêts de titres automobiles peuvent être remplies en ligne ou dans une vitrine. Dans les deux cas, le demandeur devra présenter une preuve de son titre de propriété, de son assurance automobile, de son permis de conduire et bien sûr de la voiture elle-même. Selon le prêteur, l’emprunteur peut également avoir besoin d’installer un traceur GPS sur la voiture, ainsi qu’un dispositif qui désactive l’allumage de la voiture s’il devenait nécessaire de reprendre possession du véhicule.
Exemple concret d’un prêt de titre automobile
Taylor a récemment perdu son emploi et ils ont du mal à trouver les moyens de payer leur prochain loyer. Comme solution à court terme, ils décident d’emprunter de l’argent en utilisant un prêt de titre de voiture contre leur voiture, qui a une valeur marchande actuelle de 2 500 $. Le fournisseur de prêt accepte de prolonger un prêt de titre de voiture pour 1 250 $.
Dans le processus de demande, Taylor a été tenu de fournir une preuve de titre de propriété de la voiture ainsi que des documents supplémentaires. Le taux d’intérêt était annoncé à 20% pour la durée d’un mois du prêt, mais Taylor a commis l’erreur de supposer que le taux d’intérêt était annualisé. Le véritable taux d’intérêt annualisé était en fait de 240% – bien plus que ce que Taylor aurait accepté en connaissance de cause.
À la fin du terme d’un mois, Taylor devait rembourser 1 500 $, bien plus que les 1 270 $ environ auxquels ils s’attendaient. Compte tenu de leur situation financière désespérée, Taylor n’a pas pu trouver les 230 $ supplémentaires et a donc été contraint de renoncer au titre de leur voiture.