Méthode Cape Cod
Qu’est-ce que la méthode de Cape Cod?
La méthode de Cape Cod est utilisée pour calculer les provisions pour sinistres des assureurs, qui utilisent des pondérations proportionnelles à l’exposition aux sinistres et inversement proportionnelles à l’évolution des sinistres. La méthode de Cape Cod repose sur l’hypothèse que les primes ou autres mesures de volume sont connues pour les années d’accident historiques et que les ratios de sinistres ultimes sont identiques pour toutes les années d’accident. La méthode de Cape Cod est parfois appelée méthode Stanard-Buhlmann.
Points clés à retenir
- La méthode de Cape Cod, également connue sous le nom de méthode Stanard-Buhlmann, permet de calculer les réserves pour pertes.
- Cette méthode calcule les provisions pour pertes comme la perte cumulative divisée par l’exposition, puis divisée par le facteur d’évolution de la perte ultime.
- La méthode de Cape Cod crée des estimations de pertes ultimes en utilisant des informations internes et externes.
- Un inconvénient majeur de la méthode de Cape Cod est qu’elle ne prend pas en compte la variabilité des estimations des pertes historiques et des facteurs d’évolution des pertes, et on suppose que l’exposition aux pertes est constante dans le temps.
Comment fonctionne la méthode de Cape Cod
La méthode de Cape Cod est basée sur le cadre créé par la méthode Bornhuetter-Ferguson de développement des pertes, bien que les méthodes présentent des différences importantes. La méthode Bornhuetter-Ferguson sert également de cadre pour la méthode en échelle en chaîne et la méthode additive. La principale différence entre les méthodes de Cape Cod et de Bornhuetter-Ferguson est que la méthode de Cape Cod crée des estimations de pertes ultimes en utilisant à la fois des informations internes et externes.
Dans la méthode de Cape Cod, les réserves pour pertes sont calculées comme la perte cumulative divisée par l’exposition, puis divisée par le facteur d’ évolution de la perte ultime. Tant la perte à ce jour que le taux d’exposition sont ajustés en fonction de la tendance. Les pertes cumulées sont calculées à l’aide d’un triangle d’écoulement, qui contient les pertes pour l’année en cours ainsi que les primes et les estimateurs des pertes antérieures. Cela crée une série de pondérations proportionnelles à l’exposition et inversement proportionnelles à l’évolution des pertes.
Considérations particulières
Le processus de mise en place de méthodes connues de réservation de pertes, sous l’égide de la méthode étendue de Bornhuetter-Ferguson, dont la méthode de Cape Cod fait partie, nécessite l’identification d’estimateurs préalables du modèle de développement et des pertes finales attendues. Ce processus peut être inversé en combinant des composants de différentes méthodes pour obtenir de nouvelles versions de la méthode étendue Bornhuetter-Ferguson. Le principe de Bornhuetter-Ferguson propose l’utilisation simultanée de différentes versions de la méthode étendue de Bornhuetter-Ferguson et une comparaison des prédicteurs résultants afin de sélectionner les meilleurs prédicteurs et de déterminer les plages de prédiction.
Critiques de la méthode de Cape Cod
La méthode de Cape Cod présente certains inconvénients. Par exemple, il ne tient pas compte de la variabilité des estimations des pertes historiques et des facteurs d’évolution des pertes, et l’exposition aux pertes est supposée constante dans le temps. Cette méthode peut comprendre les pertes encourues mais non déclarées (IBNR) si l’assureur souscrit les mêmes polices à des taux inférieurs au fil du temps.
La méthode donne également plus de poids à l’expérience historique par rapport à l’expérience récente, puisque les années d’accident plus matures sont plus proches de la perte ultime. Une meilleure pratique pour les actuaires consiste à utiliser une méthode de réservation des pertes qui combine la méthode de l’échelle en chaîne avec une méthode fondée sur l’exposition, comme la méthode de Cape Cod.