Analyste en placement alternatif agréé (CAIA)

Qu’est-ce qu’un analyste agréé en placements alternatifs (CAIA)?

Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) est un titre professionnel accordé par la Chartered Alternative Investment Analyst Association aux candidats qui ont réussi les examens de niveau I et II. La Chartered Alternative Investment Analyst Association a établi la désignation de CAIA pour certifier que les détenteurs ont satisfait à la norme de formation de l’association pour les spécialistes dans le domaine des investissements alternatifs. Les placements alternatifs qu’un analyste en placement alternatif agréé est formé pour évaluer comprennent les fonds spéculatifs, le capital-risque, le capital – investissement, les fonds de fonds, les produits dérivés et les investissements immobiliers.

Comprendre l’analyste agréé en placements alternatifs (CAIA)

Le titre d’analyste en placement alternatif agréé est destiné aux professionnels de la finance qui travailleront principalement dans le domaine de l’investissement alternatif. Cela signifie généralement des personnes travaillant pour des fonds spéculatifs et du capital-investissement, bien qu’une désignation CAIA soit également utile aux personnes travaillant pour des institutions financières traditionnelles dans des rôles non traditionnels, comme ceux qui gèrent le portefeuille de produits dérivés ou le bureau de négociation.

Exigences pour la désignation d’analyste agréé en placements alternatifs

Pour recevoir la désignation, les personnes doivent avoir au moins un an d’expérience professionnelle et un baccalauréat américain et doivent réussir un programme à deux niveaux qui comprend des sujets allant de l’analyse qualitative et des théories commerciales des investissements alternatifs à l’indexation et à l’analyse comparative. L’examen de niveau I comprend 200 questions à choix multiples sur:

• Normes professionnelles et éthique
• Fonds spéculatifs
• Introduction aux investissements alternatifs
• Private Equity
• Gestion des risques et gestion de portefeuille
• Produits structurés
• Biens réels

L’examen de niveau II comprend 100 questions à choix multiples et trois séries de questions à développement. Les questions sont mises à jour chaque année pour refléter les progrès de l’industrie. Les questions couvrent:

• Produits de base
• Éthique et normes professionnelles
• Private Equity
• Allocation d’actifs et investisseurs institutionnels
• Produits structurés
• Fonds spéculatifs et contrats à terme gérés
• Biens réels

Les examens sont administrés en mars et septembre, et la Chartered Alternative Investment Analyst Association recommande au moins 200 heures d’études.

Le coût d’inscription est de 400 $ et l’inscription aux examens de niveau I et II est de 1 250 $ pour chaque examen. Une fois certifié, il y a une cotisation annuelle de 350 $ pour un an ou de 650 $ pour deux ans, et un outil d’auto-évaluation à compléter tous les trois ans pour maintenir la désignation. Les premiers inscrits et les membres de certaines organisations partenaires peuvent prétendre à des bourses ou à des réductions pour aider à couvrir les frais d’inscription et de se présenter aux examens de niveau I et de niveau II.

Différences entre le CAIA et le CFA

Semblable à l’obtention du titre d’ analyste financier agréé (CFA), la possession du titre CAIA permet aux individus d’accéder à des emplois, à des sections membres et à des sources de formation. Étant donné que la portée des placements alternatifs est radicalement différente de celle des placements conventionnels, tels que les actions, les obligations, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse, la désignation CAIA a été créée pour distinguer les personnes les plus qualifiées pour traiter cette catégorie de placements.. Le CFA comprend des contenus sur les investissements alternatifs, mais le CAIA plonge beaucoup plus profondément dans le sujet et les méthodes de valorisation spécifiques à chacun.

Des deux, le CFA est considéré comme la désignation la plus difficile à obtenir, car les examens couvrent plus de contenu et ont historiquement eu des taux de réussite inférieurs aux examens CAIA. Dans l’ensemble, le CFA est considéré comme une excellente désignation générale pour le secteur financier, mais le CAIA peut faire la différence dans des domaines de niche de la finance comme le capital-investissement ou les fonds spéculatifs.