Vie à la retraite: location vs accession à la propriété

Table des matières

Développer

• Implications de taxes
• Risques à considérer
• Une opportunité d’investissement?
• Encaissement et liquidité
• Avantages de posséder
• Avantages de la location
• La ligne de fond

Il y a de bonnes raisons de posséder une maison à la retraite, mais il y a aussi beaucoup d’arguments pour la location. Ce dernier peut être moins cher si cela signifie que vous n’avez pas à payer pour l’entretien et les réparations. Cependant, être propriétaire peut être moins stressant si vous n’avez pas à vous soucier d’un propriétaire qui augmente votre loyer.

Quelle que soit votre voie, les frais de logement seront l’une de vos principales dépenses mensuelles à la retraite. Voici quelques facteurs à prendre en compte lors de la prise de décision d’achat par rapport à la location.

Implications de taxes

Enanalysant l’accession à la propriété par rapport à la location, il faut tenir compte des incidences fiscales.À compter des déclarations produites en 2019, les intérêts sur les prêts hypothécaires admissibles de 750000 $ ou moins sont déductibles pour un couple qui produit conjointement.(Si vous avez acheté votre maison avant le 16 décembre 2017, vous pouvez toujours déduire les intérêts sur une hypothèque de 1 million de dollars ou moins en vertu de l’ancienne loi.)

Cependant, maintenant que les déductions fiscales foncières, autrefois une énorme aubaine pour les contribuables (en particulier dans les zones riches), sont plafonnées à 10000 $, et la déduction standard a presque doublé, grâce à la loi de 2017 sur les réductions d’impôt et l’emploi, le nombre de les personnes susceptibles de profiter d’une telle économie en détaillant leurs déductions sont considérablement réduites. Les frais de location ne sont pas déductibles d’impôt, les locataires n’ont donc pas accès à ces économies potentielles.

Risques à considérer

En théorie, l’achat d’une maison après la retraite vous en rapporte plus que la location. Cependant, l’accession à la propriété comporte également des risques financiers importants. Des problèmes tels que les fluctuations de la valeur marchande, les dépenses d’entretien imprévues et les franchises d’assurance peuvent augmenter les coûts au-delà de ceux de la location. Et quelle que soit l’option que vous choisissez, n’oubliez pas de prévoir l’inflation: le loyer, les taxes et les frais d’assurance augmentent tous avec le temps.

Un autre problème majeur est le risque de maintenance associé à la propriété. Louer, c’est comme acheter une police d’assurance contre l’entretien; les locataires n’ont aucune responsabilité pour les coûts d’entretien régulier, les pannes d’équipement ou les catastrophes telles que les tempêtes ou les inondations. Le propriétaire doit s’inquiéter de ces coûts imprévus, tout comme les propriétaires.

Une opportunité d’investissement?

Bien que l’immobilier puisse offrir de bonnes opportunités d’investissement, une résidence ne doit pas être achetée uniquement pour cette raison. Le logement est un coût de la vie inévitable, et la liquidation d’un actif d’investissement ne doit pas impliquer de trouver un autre logement. Les retraités ne devraient pas prendre en compte l’avantage de l’investissement lié à la propriété lorsqu’ils planifient les coûts de logement.

«L’un des plus grands mythes de l’accession à la propriété est qu’il s’agit d’un investissement. Ce n’est pas le cas », déclare Kirk Chisholm, gestionnaire de fortune et directeur d’ Innovative Advisory Group à Lexington, Massachusetts. Chisholm ajoute:

Posséder une maison dans laquelle vous vivez est une dépense et non un investissement. Un investissement est celui qui génère des flux de trésorerie. Bien sûr, il y a certains avantages à posséder une maison, mais lorsque vous tenez compte des coûts, de l’immobilisation de capitaux importants, de l’illiquidité de la maison et du fait que les prix des maisons n’augmentent pas toujours, cela rend beaucoup moins attrayant. investissement. »

Pour utiliser réellement une maison comme investissement, un propriétaire devrait acheter à bas prix et vendre à un prix élevé — en achetant et en vendant une maison de manière opportuniste. En vendant une maison pour faire un profit lorsque les prix sont élevés, cependant, on prend le risque de se faire exclure du marché si les prix continuent d’augmenter. Ceux qui ont un budget fixe, comme la plupart des retraités, peuvent ne pas être en mesure d’acheter une autre maison ou un autre appartement et se retrouveront à faire affaire avec un propriétaire à la place.

À certains égards, la location peut être l’équivalent économique de la vente à découvert d’ un stock. Si vous pensez que les prix des logements baissent, vous pouvez louer une résidence, attendre que les prix baissent et acheter une maison plus tard. Se tromper sur la direction des prix des logements et finir par payer un prix d’achat plus élevé équivaut à payer un prix plus élevé pour une action pour couvrir une position courte.

Encaissement et liquidité

Le fait d’être locataire présente d’autres avantages financiers, notamment la liberté de s’inquiéter des conditions du marché du logement et de la liquidité. La vente d’une maison peut prendre beaucoup de temps; cela implique également beaucoup de paperasse, et la plupart des agences immobilières facturent une commission, ce qui réduit le retour sur investissement. Éviter ces enchevêtrements au moment de déménager peut certainement en valoir la peine.

Certains retraités vivent uniquement de l’argent de la pension – prestations de sécurité sociale, paiements de rente ou régime gouvernemental ou syndical. Ils n’ont pas toujours de grosses sommes d’argent liquide. Sans avoir suffisamment d’actifs en marge des dépenses imprévues, les coûts habituels de possession d’une maison pourraient être ruineux.

Avantages de posséder

Si vous faites partie des 56% de propriétaires qui partent à la retraite sans hypothèque, selon une enquête américaine sur le financement, la question de la location par rapport à la possession peut sembler moins compliquée au premier abord. Pourtant, le fait que vous n’ayez pas de paiement de la maison ne rend pas cela une évidence. Vous devrez tenir compte des taxes foncières et des coûts d’entretien, et plus votre maison est ancienne, plus ces dépenses d’entretien pourraient être élevées.

Pourtant, il est facile de trouver des arguments pour rester, surtout si vous vivez dans une maison que vous possédez actuellement (et que vous n’avez aucune raison de partir pour des raisons de santé). Voici quelques autres arguments clés.