Le modèle économique des sociétés de réassurance
Table des matières
Développer
- Bases du modèle économique
- Différences avec les compagnies d’assurance
- Contrat de réassurance
- Règlements collatéraux et autres
Parfois, les compagnies d’assurance veulent le même type de protection financière qu’elles offrent à leurs propres clients, et elles peuvent trouver de telles protections sur le marché dit de la réassurance. Les sociétés de réassurance fournissent une assurance contre les pertes pour les autres compagnies d’assurance, en particulier les pertes liées aux risques catastrophiques, tels que les ouragans ou la crise financière mondiale de 2008-2009.
Sans réassurance, le secteur de l’assurance d’aujourd’hui serait plus vulnérable au risque et devrait probablement facturer des prix plus élevés sur toutes ses polices pour compenser les pertes potentielles.
Points clés à retenir
- La réassurance, ou assurance pour les assureurs, est la pratique du transfert et du partage des risques entre et parmi les compagnies d’assurance.
- La réassurance conventionnelle implique qu’un assureur achète une large couverture auprès d’un émetteur de réassurance dédié qui couvre toutes les polices de la société assurée.
- La réassurance facultative couvre un risque unique ou un bloc de risques détenus dans le portefeuille d’activités de l’assureur principal.
- Les réassureurs gèrent des risques complexes et doivent respecter certaines conditions réglementaires et financières pour fonctionner.
Bases du modèle économique
Les sociétés de réassurance proposent généralement deux types de produits.
- Le premier est connu sous le nom de réassurance conventionnelle, qui est un type de contrat dans lequel le réassureur est tenu d’accepter toutes les polices ou toute une catégorie de polices du réassuré, y compris celles qui doivent encore être souscrites.
- Le deuxième type est la réassurance facultative, qui est beaucoup plus spécifique. Celles-ci peuvent couvrir des polices individuelles individuelles, telles que la réassurance de la franchise sur une entreprise ou un grand bâtiment, ou elles peuvent couvrir différentes parties avec plusieurs polices mises en commun.
En plus de ces catégories, la réassurance peut être considérée comme proportionnelle ou non. En réassurance proportionnelle, le réassureur reçoit une part au prorata de toutes les primes d’assurance vendues par l’assureur. Pour une réclamation, le réassureur supporte une partie des pertes sur la base d’un pourcentage pré-négocié. Le réassureur rembourse également l’assureur pour les frais de traitement, d’acquisition d’entreprise et d’écriture.
Avec la réassurance non proportionnelle, le réassureur est responsable si les pertes de l’assureur dépassent un montant spécifié, connu sous le nom de priorité ou limite de rétention. En conséquence, le réassureur n’a pas de part proportionnelle dans les primes et les pertes de l’assureur. La priorité ou limite de rétention est basée sur un type de risque ou sur une catégorie de risque entière. La réassurance en excédent de sinistres est un type de couverture non proportionnelle dans laquelle le réassureur couvre les sinistres dépassant la limite retenue par l’assureur. Ce contrat est généralement appliqué aux événements catastrophiques et couvre l’assureur soit sur une base par événement, soit pour les pertes cumulées au cours d’une période déterminée.
Les réassureurs traitent principalement les risques les plus importants et les plus complexes du système d’assurance. Ce sont les types de risques que les compagnies d’assurance normales ne veulent pas ou ne peuvent pas internaliser. Ces types de risques ont tendance à être de nature internationale: guerre, récession grave ou problèmes sur les marchés des produits de base. Pour cette raison, les sociétés de réassurance ont tendance à avoir une présence mondiale. Une présence mondiale permet également au réassureur de répartir le risque sur des zones plus vastes.
Les sociétés de réassurance ne traitent pas toujours uniquement avec d’autres assureurs. Beaucoup rédigent également des politiques pour les intermédiaires financiers, les sociétés multinationales ou les banques. Cependant, la majorité des clients de la réassurance sont des compagnies d’assurance primaires.
Différences et similitudes avec les compagnies d’assurance
Comme toute autre forme d’assurance, la réassurance se résume à un système dans lequel le client d’assurance se voit facturer une prime en échange de la promesse de l’assureur de payer les réclamations futures conformément à la couverture de la police. Les sociétés de réassurance emploient des gestionnaires de risques et des modélisateurs pour fixer le prix de leurs contrats, tout comme le font les compagnies d’assurance normales.
Cependant, les sociétés de réassurance ciblent une clientèle très différente de celle des sociétés d’assurance normales, et elles ont également tendance à travailler dans des juridictions plus larges qui impliquent des systèmes juridiques différents, voire concurrents.
Une autre différence importante est le mystère relatif dans lequel opèrent les sociétés de réassurance. Les compagnies d’assurance standard annoncent ouvertement leurs produits au grand public et se livrent souvent une concurrence intense sur les mêmes segments de marché. Les sociétés de réassurance, quant à elles, opèrent dans le contexte du monde financier. Ces entreprises n’achètent pas de publicité de masse directement auprès des consommateurs, elles disposent de peu d’effectifs et développent normalement des rôles de niche importants avec quelques grands concurrents.
Contrat de réassurance
Les contrats de réassurance agissent comme un accord entre l’assureur cédant, qui est la compagnie d’assurance qui demande une assurance, et l’assureur preneur ou le réassureur. Dans un contrat normal, le réassureur indemnise l’assureur cédant pour les pertes en vertu de polices spécifiques rédigées par l’assureur cédant à ses clients.
Contrairement au contrat d’assurance standard entre vous et votre compagnie d’assurance, un contrat de réassurance n’est pas réglementé quant à sa forme et à son contenu, car les deux parties sont considérées comme ayant une connaissance égale du secteur et ont un pouvoir de négociation égal en vertu de la loi.
Règlements collatéraux et autres
À l’instar des assureurs standard, les sociétés de réassurance sont réglementées en fonction des États auprès desquels elles déposent leurs documents de constitution, ainsi que des autres États dans lesquels elles effectuent des transactions.
Les réassureurs peuvent opérer aux États-Unis sans licence spécifique, bien que la plupart des juridictions exigent une forme de licence pour établir des bureaux ou effectuer des transactions commerciales. Au lieu d’une réglementation financière plus spécifique, de nombreux réassureurs fournissent des garanties éligibles aux assureurs cédants en signe de légitimité et de bonne foi.
Il existe des dispositions dans la loi Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2010 qui concernent les sociétés de réassurance, y compris que les réassureurs non autorisés doivent fournir une garantie à 100% de leur passif brut à un assureur cédant pour que l’assureur cédant reçoive une garantie financière. relevé de crédit pour la réassurance. Les réassureurs certifiés comme ayant une solidité financière acceptable peuvent voir leurs exigences de garantie réduites en fonction de leurs notations. Afin de se conformer à l’Association nationale des commissaires aux assurances (NAIC), tous les États doivent avoir fixé des exigences d’ici 2019.