Remboursement par balle
Qu’est-ce qu’un remboursement par balle?
Un remboursement par balle est un paiement forfaitaire effectué pour la totalité du montant d’un prêt en cours, généralement à l’échéance. Il peut également s’agir d’un paiement unique du principal sur une obligation.
Dans le domaine bancaire et immobilier, les prêts à remboursement rapide sont également appelés prêts ballon. Ces types de prêts sont couramment utilisés dans les prêts hypothécaires et commerciaux pour réduire les paiements mensuels pendant la durée des prêts.
Un remboursement rapide dû à l’échéance d’un prêt nécessite souvent une planification préalable pour avoir une facilité de refinancement en place, à moins que les emprunteurs n’aient les liquidités nécessaires pour rembourser le montant forfaitaire important.
Comment fonctionnent les remboursements par balle
Les remboursements par balle et les prêts ballon ne sont normalement pas amortis sur la durée du prêt. Le paiement final du ballon est souvent le seul paiement principal effectué, mais le solde peut parfois être amorti par d’autres paiements progressifs plus petits avant l’échéance du paiement du ballon. Le paiement final est néanmoins nettement plus important que les autres et il annule le prêt.
Le report des remboursements du principal jusqu’à l’échéance du prêt entraîne une baisse des mensualités pendant la durée du prêt, car ces paiements ne représentent généralement que des intérêts. Mais cela présente un risque important pour les emprunteurs qui ne sont pas prêts à effectuer le paiement forfaitaire important ou qui n’ont pas d’autres dispositions en place pour faire face au remboursement rapide.
Les remboursements par balle ont également été intégrés aux fonds négociés en bourse (ETF) à revenu fixe, ce qui leur confère une prévisibilité similaire à celle des obligations pour les investisseurs.
Remboursement par balle ou amortissement
La différence entre les paiements d’intérêts seulement sur un prêt avec un remboursement rapide et l’amortissement des paiements hypothécaires peut être assez importante. Par exemple, l’intérêt annuel serait de 9 600 $ et les paiements mensuels seraient de 800 $ sur une hypothèque de 15 ans à intérêt seulement de 320 000 $ avec un taux d’intérêt de 3%. Ce même prêt avec amortissement aurait un paiement mensuel de 2 210 $.
Le calendrier des paiements mensuels favorise clairement le prêt à intérêt seulement, mais l’emprunteur à intérêt seulement fait face à un remboursement de balle de 320 000 $.
Points clés à retenir
- Les prêts avec remboursements ponctuels sont couramment utilisés pour réduire les paiements mensuels en paiements d’intérêts uniquement pendant la durée des prêts, mais un paiement final important du principal est finalement exigible.
- Les prêteurs ballon offrent parfois aux emprunteurs la possibilité de convertir les prêts en prêts amortissables traditionnels plutôt que de faire face à un énorme paiement unique.
- Les remboursements par balle ont également été intégrés aux fonds négociés en bourse (ETF) à revenu fixe, ce qui leur confère une prévisibilité similaire à celle des obligations pour les investisseurs.
Exemple de paiements par balle ETF
Les investisseurs assument le rôle de prêteurs dans les ETF avec des dates de remboursement de balle, tandis que les fonds agissent en tant qu’emprunteurs.
Les fonds avec des remboursements ponctuels sont généralement composés d’obligations, de billets et de véhicules à revenu fixe dont les échéances précèdent la date de remboursement puce. Les investisseurs reçoivent des paiements d’intérêts réguliers sur leurs actions pendant la durée du fonds et ils sont remboursés du capital des avoirs en portefeuille échus à la date de remboursement.
Le principal avantage du remboursement par balle pour les investisseurs est la prévisibilité du rendement du capital à une date spécifiée, tout comme l’échéance d’une obligation.
Considérations particulières
Un emprunteur a essentiellement deux options si l’argent n’est pas disponible pour payer un prêt en totalité à l’approche de la date de remboursement. La propriété peut être vendue, avec le produit utilisé pour payer le principal du prêt, ou le prêt peut être refinancé, en souscrivant un nouveau prêt pour couvrir le remboursement de la balle.
Dans certaines circonstances, les prêteurs gonflables peuvent offrir aux emprunteurs la possibilité de convertir des prêts en prêts amortissables traditionnels plutôt que de faire face à un énorme paiement unique.