Dépôt négocié
Qu’est-ce qu’un dépôt négocié?
Un dépôt négocié est un dépôt effectué à une banque par un courtier en dépôt tiers. Un dépôt négocié est un type d’investissement qui attire les investisseurs individuels car les dépôts offrent généralement des taux d’intérêt plus élevés. Les dépôts négociés sont généralement de grosses coupures et sont souvent vendus par une banque à un courtier en dépôts, qui divise ensuite le dépôt en plus petits morceaux pour les vendre à leurs clients. Les banques qui acceptent les dépôts négociés le font souvent pour augmenter leur liquidité.
Points clés à retenir
- Un dépôt négocié est un dépôt effectué auprès d’une banque avec l’aide d’un courtier en dépôt tiers.
- Les courtiers en dépôts facilitent le placement des dépôts d’autres personnes auprès d’institutions financières assurées, telles que les banques.
- Les banques vendent des dépôts de grosses coupures à des courtiers en dépôts, qui divisent ces gros dépôts en investissements plus petits qu’ils vendent ensuite à des investisseurs individuels ou à de petites banques.
- Aux États-Unis, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) établit des réglementations pour les dépôts négociés, qui sont considérés comme une source de fonds plus risquée pour les banques par rapport aux dépôts de base.
- Les investisseurs individuels qui achètent des dépôts négociés reçoivent un taux d’intérêt plus élevé que les dépôts traditionnels.
Comment fonctionne un dépôt négocié
Aux États-Unis, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) est chargée de réglementer les dépôts négociés. La FDIC établit les règles et le cadre réglementaire concernant ce qui constitue un dépôt négocié et définit qui est considéré comme un courtier en dépôt. En termes généraux, un courtier en dépôts est une personne physique ou morale qui facilite le placement des dépôts d’autres personnes auprès d’institutions assurées, telles que les banques.
En règle générale, les banques vendent des dépôts (souvent sous la forme de certificats de dépôt de grande valeur ) à des courtiers en dépôts, qui segmenteront ensuite ces dépôts importants en investissements plus petits pour être revendus à des investisseurs individuels ou à des banques plus petites à un taux d’intérêt attractif.
En vertu des règles de la FDIC, seules lesbanques bien capitalisées et disposant d’actifs suffisants peuvent solliciter et accepter des dépôts négociés. Les banques suffisamment capitalisées peuvent les accepter après avoir obtenu une dérogation, et les banques sous-capitalisées ne peuvent pas du tout les accepter. En acceptant des dépôts négociés, une banque peut accéder à un plus grand pool de fonds d’investissement potentiels et améliorer sa liquidité.
Selon la FDIC, le montant total des dépôts négociés détenus dans les institutions de dépôt américaines assurées s’élevait à 986 milliards de dollars au 30 septembre 2018, soit 8,0% des 12,3 billions de dollars de dépôts nationaux de l’industrie.
Dépôt de courtage vs dépôt de base
Les dépôts négociés et les dépôts de base sont les deux types de dépôts qui constituent le passif-dépôts d’une banque. Les dépôts de base comprennent les comptes chèques, les comptes d’épargne et les certificats de dépôt détenus par des particuliers. Bien qu’un compte donné puisse représenter une somme d’argent relativement faible, ces comptes représentent ensemble l’élément clé des dépôts d’une banque.
L’avantage des dépôts de base auprès d’une banque est qu’ils sont généralement stables à long terme, ont des coûts prévisibles et sont moins vulnérables aux fluctuations des taux d’intérêt. Les dépôts négociés, en revanche, sont considérés comme une source de fonds plus risquée pour une banque car ils sont fortement impactés par les variations des taux d’intérêt.
Avantages des dépôts négociés
L’amélioration de la liquidité au sein du système bancaire offerte par les dépôts à courtage donne souvent aux banques la capitalisation dont elles ont besoin pour consentir des prêts aux entreprises et au public. La banque peut également économiser de l’argent en acceptant des dépôts négociés par rapport à la gestion d’un montant équivalent en dollars de nombreux petits dépôts de base. Les particuliers peuvent choisir de participer à des opérations de dépôt négociées car ils paieront généralement un taux d’intérêt plus élevé que les dépôts traditionnels.