Règle de la brochure
DÉFINITION de la règle de la brochure
La règle de la brochure est une exigence en vertu de la Loi sur les conseillers en placement de 1940 qui oblige les conseillers en placement à fournir une déclaration écrite à leurs clients. La règle, officiellement connue sous le nom de règle 204-3, s’applique à tous les conseillers en placement agréés au fédéral et précise les moments du processus de consultation auxquels ils doivent fournir les documents.
RÈGLE DE BROCHURE DE LA Brochure
La Securities and Exchange Commission des États-Unis spécifie deux façons dont un conseiller peut satisfaire à la règle de la brochure: 1) Le conseiller peut fournir une telle divulgation en donnant au client le formulaire ADV Partie 2A (brochure) et Partie 2B (supplément de brochure). 2) Le conseiller peut fournir une brochure réelle contenant les mêmes informations que celles figurant dans le formulaire ADV Parties 2A et 2B.
Ce qui est inclus dans la brochure
Le document doit inclure les informations suivantes:
- Informations générales du conseiller
- Services disponibles et frais pour ces services, y compris les remises disponibles
- Divulgation de toute rémunération reçue de tiers (comme des commissions ou des frais de recommandation)
- Le conseiller exerce-t-il un pouvoir discrétionnaire sur les fonds des clients?
- Types de clients pour lesquels des services de conseil sont fournis, y compris tout montant minimal d’actifs à gérer
- Divulgation de toute affiliation avec un courtier
- Toute action juridique ou disciplinaire importante survenue au cours des 10 dernières années
- Toute situation financière du conseiller (telle qu’une faillite) qui pourrait nuire à sa capacité à honorer les engagements du client doit également être divulguée si le conseiller:
- A une discrétion sur les comptes clients
- A la garde de l’argent ou des titres du client
- Nécessite un prépaiement de plus de 500 $ de frais, plus de six mois à l’avance
Qui devrait recevoir une brochure
La règle de la brochure stipule que les informations requises doivent être fournies aux nouveaux clients au moins 48 heures avant de conclure un contrat de conseil. Les conseillers doivent remettre chaque année aux clients existants une nouvelle brochure. Le fait de ne pas fournir la brochure est considéré comme un comportement frauduleux.
Exceptions à la règle de la brochure
Les conseillers enregistrés auprès de la SEC ne sont pas tenus de fournir une brochure aux clients (i) qui sont des sociétés d’investissement enregistrées auprès de la SEC ou des sociétés de développement commercial; ou (ii) les clients qui ne reçoivent que des conseils d’investissement impersonnels du conseiller et qui paieront le conseiller moins de 500 $ par année.
Un conseiller inscrit auprès de la SEC n’est pas tenu de fournir un supplément de brochure à un client (i) auquel il n’est pas tenu de livrer une brochure, (ii) qui ne reçoit que des conseils d’investissement impersonnels, ou à (iii) certains dirigeants et employés de le conseiller lui-même.