Modèle de boîte noire
Qu’est-ce qu’un modèle Black Box?
Un modèle de boîte noire, ou plus précisément un modèle financier de boîte noire, est un terme fourre-tout utilisé pour décrire un programme informatique conçu pour transformer diverses données en stratégies d’investissement utiles.
Dans la science, l’informatique et l’ingénierie, une boîte noire est un appareil, un système ou un objet qui peut être visualisé en termes de ses entrées et sorties, sans aucune connaissance de son fonctionnement interne. Sa mise en œuvre est opaque ou «noire». Presque tout peut être qualifié de boîte noire: un transistor, un algorithme ou même le cerveau humain.
Le contraire d’une boîte noire est un système où les composants internes ou la logique sont disponibles pour l’inspection, ce qui est le plus souvent appelé une boîte blanche (qui peut également être appelée une «boîte transparente» ou une «boîte en verre»).
Modèle de boîte noire expliqué
Au sein des marchés financiers, l’essor des méthodes de la boîte noire pose un certain nombre de problèmes de gestion des risques. Plus particulièrement, les stratégies de trading de boîte noire à risque systématique supplémentaires y contribuent. Les investisseurs qui utilisent les méthodes de la boîte noire dissimulent leur vrai risque sous le couvert d’ une technologie propriétaire, laissant les régulateurs et les investisseurs sans une image fidèle des opérations qui est nécessaire pour évaluer le risque avec précision.
Un modèle de boîte noire n’est pas intrinsèquement risqué en soi, mais il soulève des questions intéressantes de gouvernance ou d’éthique. Par exemple, les avantages des méthodes de la boîte noire compensent-ils les inconvénients supplémentaires? Différentes parties auront naturellement une vision différente.
Le modèle de la boîte noire au fil des ans
Au fil des ans, l’utilisation de modèles de boîtes noires est passée à la mode, généralement selon que les marchés sont à la hausse ou à la baisse. Lors des patchs volatils, les stratégies de boîte noire sont distinguées pour leur nature destructrice. Comme le Black Monday et l’épisode de l’assurance de portefeuille de 1987. L’ implosion de Long-Term Capital Management en 1998. Et plus récemment, le «flash crash» d’août 2015.
Les progrès de la puissance de calcul, des applications de mégadonnées et maintenant de l’intelligence artificielle et de l’apprentissage automatique ajoutent encore à la mystique des modèles de boîte noire utilisant des méthodes quantitatives sophistiquées. Les hedge funds et certains des plus grands gestionnaires de placements du monde utilisent désormais régulièrement un modèle de type boîte noire ou boîte noire pour gérer leurs stratégies d’investissement complexes.