Best Efforts Mortgage Lock

Qu’est-ce qu’une serrure hypothécaire Best Efforts?

Un blocage hypothécaire au mieux se produit lorsque la vente d’un prêt hypothécaire sur le marché hypothécaire secondaire exige que le vendeur – généralement un initiateur du prêt hypothécaire – fasse de son mieux pour remettre le prêt hypothécaire à l’acheteur. Un initiateur d’hypothèque peut être une institution ou une personne qui travaille avec un emprunteur pour effectuer une transaction hypothécaire. Le donneur d’ordre hypothécaire est le prêteur hypothécaire initial et peut être soit un courtier hypothécaire, soit un banquier hypothécaire.

Les meilleurs efforts de verrouillage hypothécaire existent pour transférer le risque qu’un prêt ne se ferme pas de l’initiateur au marché secondaire.

Comment fonctionne une serrure hypothécaire Best Efforts

Un verrou hypothécaire au mieux est un type de vente d’une hypothèque sur le marché hypothécaire secondaire. Les initiateurs de prêts hypothécaires qui couvrent leurs propres pipelines de prêts hypothécaires et assument le risque de retombées vendent généralement leurs prêts hypothécaires sur le marché hypothécaire secondaire par le biais de verrous hypothécaires obligatoires ou de la cession de transactions commerciales. Étant donné que les verrous hypothécaires obligatoires et la cession des transactions commerciales ne transfèrent pas les risques de couverture à l’acheteur, ils commandent généralement une meilleure tarification sur le marché secondaire que les verrous hypothécaires de meilleurs efforts.

Le marché hypothécaire secondaire, où les blocages hypothécaires ont lieu, est le marché où les prêts hypothécaires et les droits de gestion sont achetés et vendus entre les initiateurs de prêts hypothécaires, les agrégateurs de prêts hypothécaires et les investisseurs. Le marché extrêmement vaste et liquide du prêt hypothécaire secondaire permet de rendre le crédit également accessible à tous les emprunteurs dans toutes les zones géographiques. Les initiateurs de prêts hypothécaires vendent un pourcentage élevé de leurs nouveaux prêts hypothécaires sur le marché secondaire, où ils sont conditionnés dans des titres adossés à des hypothèques et vendus à des investisseurs, y compris des fonds de pension, des compagnies d’assurance et des fonds spéculatifs.

Lorsqu’une personne contracte un prêt immobilier, le prêt est souscrit, financé et géré par une banque. Étant donné que la banque a utilisé ses propres fonds pour octroyer le prêt, elle vend ensuite le prêt sur le marché secondaire afin de dégager plus d’argent pour continuer à émettre des prêts. Le prêt est souvent vendu à de grands agrégateurs, comme Fannie Mae. L’agrégateur distribue ensuite des milliers de prêts similaires dans un titre adossé à des hypothèques.

Verrouillage hypothécaire obligatoire vs verrouillage hypothécaire Best Efforts

Un autre type de vente hypothécaire sur le marché secondaire est le verrouillage hypothécaire obligatoire. Avec un verrou hypothécaire obligatoire, le vendeur de l’hypothèque est tenu d’effectuer la livraison à l’acheteur avant une certaine date ou une paire hors de la transaction. Un verrou hypothécaire obligatoire comporte plus de risques pour le vendeur de l’hypothèque que le blocage hypothécaire des meilleurs efforts. En outre, alors que l’hypothèque obligatoire exige que l’hypothèque soit livrée ou jumelée de la transaction, le verrouillage de l’hypothèque au mieux ne le fait pas.