Banque Barings
Qu’est-ce que la banque Barings?
Barings Banks était une banque d’affaires britannique qui s’est effondrée en 1995 après que l’un de ses traders, Nick Leeson, 28 ans, opérant dans son bureau de Singapour, ait perdu 1,3 milliard de dollars en transactions non autorisées.
Fondée en 1762, Barings comptait parmi les banques les plus grandes et les plus stables au monde. Cependant, grâce à la spéculation non autorisée sur les contrats à terme et autres opérations spéculatives, elle a cessé ses activités le 26 février 1995. La cause directe était son incapacité à répondre à ses besoins de trésorerie suite à ces transactions non autorisées. Même les efforts de la Banque d’Angleterre pour organiser un plan de sauvetage n’ont pas pu éviter l’inévitable effondrement.
Comprendre la banque Barings
La réputation de Leeson depuis lors était celle d ‘un commerçant malhonnête, opérant sans supervision ni surveillance. Au moment de la perte, il a été affecté à une transaction d’ arbitrage, achetant et vendant des contrats à terme Nikkei 225 à la fois à la bourse des valeurs d’Osaka au Japon et à la bourse internationale de Singapour, à Singapour. Cependant, au lieu d’initier des transactions simultanées pour exploiter de petites différences de prix entre les deux marchés, il a conservé ses contrats, dans l’espoir de réaliser un profit plus important en pariant sur les mouvements directionnels de l’indice sous-jacent.
Pour aggraver les choses, Leeson a caché ses pertes avec des astuces comptables. Si la banque avait découvert cela plus tôt, elle aurait subi des pertes importantes mais pas dévastatrices et serait restée solvable. Malheureusement, l’entreprise a été déclarée insolvable moins d’une semaine après la découverte des pertes commerciales de Leeson. Après cet épisode, Leeson a été arrêté et condamné à six ans et demi dans une prison de Singapour. Cependant, il a été libéré en 1999 après un diagnostic de cancer du côlon.
Points clés à retenir
- Barings Bank était une société de banque d’affaires basée au Royaume-Uni qui a échoué après qu’un trader nommé Nick Leeson se soit engagé dans une série de transactions non autorisées et risquées qui ont mal tourné en 1995.
- Barings, ayant perdu plus d’un milliard de dollars (plus du double de son capital disponible) a fait faillite. Après la débâcle commerciale, Leeson a écrit son bien intitulé Rogue Trader alors qu’il purgeait une peine dans une prison de Singapour.
- Les actifs de la banque ont ensuite été acquis par le néerlandais ING Groep, formant ING Barings. Cette filiale a ensuite été vendue à ABN Amro en 2001.
Acquisition
La banque néerlandaise ING Group a racheté la Barings Bank en 1995 pour la somme nominale de 1,00 £, assumant la totalité des engagements de Barings et formant la filiale ING Barings. Quelques années plus tard, en 2001, ING a vendu les opérations basées aux États-Unis à une autre banque néerlandaise, ABN Amro, pour 275 millions de dollars. La division bancaire européenne d’ING a absorbé le reste d’ING Barings.
Le nom Barings a vécu pendant un certain temps dans seulement deux divisions, toutes deux filiales d’autres sociétés. Baring Asset Management (BAM) fait désormais partie de MassMutual. Le groupe des services financiers de BAM est devenu une partie de Northern Trust jusqu’à sa privatisation en 2016.
Hollywood
En 1996, et alors qu’il était en prison, Nick Leeson a publié son autobiographie intitulée «Rogue Trader: Comment j’ai fait tomber la Barings Bank et secoué le monde financier», dans laquelle il détaille ses actes conduisant à l’effondrement de Barings. Le livre a ensuite été transformé en un film fictif mettant en vedette Ewan McGregor dans le rôle de Leeson.