Définition du prêt ballon
Qu’est-ce qu’un prêt ballon
Un prêt ballon est un type de prêt qui ne s’amortit pas entièrement sur sa durée. Puisqu’il n’est pas entièrement amorti, un paiement forfaitaire est requis à la fin du terme pour rembourser le solde du capital restant du prêt. Les prêts ballon peuvent être attrayants pour les emprunteurs à court terme, car ils comportent généralement des taux d’intérêt inférieurs à ceux des prêts à plus long terme. Cependant, l’emprunteur doit être conscient des risques de refinancement, car il existe un risque que le prêt soit réinitialisé à un taux d’intérêt plus élevé.
Comment fonctionne un prêt ballon
Les prêts hypothécaires sont les prêts les plus souvent associés à des paiements forfaitaires. Les hypothèques ballon ont généralement des durées courtes allant de cinq à sept ans. Cependant, les mensualités à court terme ne sont pas mises en place pour couvrir la totalité du remboursement du prêt. Au lieu de cela, les mensualités sont calculées comme si le prêt était une hypothèque traditionnelle de 30 ans. (Voir le calculateur d’hypothèque ci-dessous pour un exemple de la façon dont une hypothèque à taux fixe conventionnelle est calculée).
Cela dit, la structure de paiement d’un prêt ballon est très différente d’un prêt traditionnel. Voici pourquoi: à la fin du terme de cinq à sept ans, l’emprunteur n’a remboursé qu’une fraction du solde du principal et le reste est dû en une seule fois. À ce stade, l’emprunteur peut vendre la maison pour couvrir le paiement ballon ou contracter un nouveau prêt pour couvrir le paiement, refinançant ainsi l’hypothèque. Alternativement, ils peuvent effectuer le paiement en espèces.
Le défaut de paiement d’un prêt ballon aura un impact négatif sur la cote de crédit de l’emprunteur.
Exemple de prêt ballon
Disons qu’une personne contracte une hypothèque de 200 000 $ avec une durée de sept ans et un taux d’intérêt de 4,5%. Leur paiement mensuel pendant sept ans est de 1 013 $. À la fin de la période de sept ans, ils doivent un paiement forfaitaire de 175 066 $.
Considérations spéciales pour un prêt ballon
Certains prêts ballon, comme un prêt hypothécaire ballon de cinq ans, ont une option de réinitialisation à la fin du terme de cinq ans qui permet une réinitialisation du taux d’intérêt, sur la base des taux d’intérêt actuels, et un recalcul du calendrier d’ amortissement, basé sur un nouveau terme. Si un prêt ballon n’a pas d’option de réinitialisation, le prêteur s’attend à ce que l’emprunteur paie le paiement ballon ou refinance le prêt avant la fin de la durée initiale.
Si les taux d’intérêt sont très élevés et, par exemple, pour un prêt hypothécaire, l’emprunteur n’a pas l’intention de rester longtemps à cet endroit, un prêt ballon pourrait avoir du sens. Mais cela comporte un risque élevé lorsque la durée du prêt est écoulée. De plus, si les taux d’intérêt sont bas ou devraient augmenter, ils pourraient bien être plus élevés lorsque l’emprunteur doit se refinancer.
Avantages et inconvénients des prêts ballon
Pour certains acheteurs, un prêt ballon présente des avantages évidents.
- des mensualités bien inférieures à celles d’un prêt amorti traditionnel car très peu du principal est remboursé; cela peut permettre à une personne d’emprunter plus qu’elle ne le pourrait autrement
- si les taux d’intérêt sont élevés, ne pas en ressentir le plein impact car, comme indiqué ci-dessus, le paiement est réduit, compte tenu du remboursement limité du principal
- si les taux d’intérêt sont élevés, ne pas s’engager à payer des décennies à ce taux; le terme est probablement de cinq à sept ans, après quoi l’emprunteur peut se refinancer, éventuellement à un taux d’intérêt plus bas.
Mais avoir un prêt avec un paiement en ballon géant de la plupart ou de la totalité du principal présente également des inconvénients évidents.
- défaut de paiement du prêt si l’emprunteur ne parvient pas à convaincre son prêteur actuel ou une autre entité de financer le paiement forfaitaire – et ne peut pas lever les fonds pour rembourser le solde du principal
- si la valeur de la propriété a chuté, être incapable de vendre la propriété à un prix suffisamment élevé pour payer le paiement du ballon, puis manquer le prêt
- être en mesure de refinancer avec succès le prêt ballon, mais à un taux d’intérêt plus élevé, en augmentant les mensualités (ce sera encore plus vrai, si le nouveau prêt est amorti et comprend le remboursement du principal)
Il y a aussi un risque sous-jacent d’opter pour un prêt ballon: il est facile de se laisser berner par la petitesse du paiement mensuel initial d’intérêt seulement (ou principalement) pour emprunter plus d’argent qu’un individu ne peut facilement se permettre d’emprunter. C’est aussi une voie potentielle vers la ruine financière.