Modèle d’évaluation automatisé (AVM)

Qu’est-ce qu’un modèle d’évaluation automatisé (AVM)?

Le modèle d’évaluation automatisé (AVM) est un terme désignant un service qui utilise une modélisation mathématique ou statistique combinée à des bases de données de propriétés et de transactions existantes pour calculer les valeurs immobilières. La majorité des modèles d’évaluation automatisés (AVM) comparent les valeurs de propriétés similaires au même moment. De nombreux évaluateurs, et même des institutions de Wall Street, utilisent ce type de modèle pour évaluer les propriétés résidentielles.

Des AVM prêts à consommer sont également disponibles, y compris  » Zestimate  » de Zillow et des outils d’évaluation immobilière similaires basés sur le Web.

Comprendre les modèles de valorisation automatisés

Les fournisseurs de modèles d’évaluation automatisés (AVM) offrent leurs services aux clients, y compris les agents et courtiers immobiliers, les prêteurs hypothécaires et les principales institutions financières. Les principaux fournisseurs AVM comprennent CoreLogic, la Federal Home Loan Mortgage Corporation ( Freddie Mac ), VeroValue et Equifax. Les principaux fournisseurs vantent leur précision, leur couverture complète et leur gain de temps.

Les rapports AVM sont basés sur la technologie, y compris les algorithmes propriétaires, et peuvent être obtenus en quelques secondes par les prêteurs et les agents. Ils contiennent généralement à la fois un modèle hédonique (un type d’ analyse de régression statistique ) et un indice des ventes répétées, qui sont tous deux pondérés et analysés afin de générer l’estimation du prix. Les AVM incluent généralement la valeur de l’évaluateur fiscal, toutes les informations pertinentes sur la propriété en question, telles que son historique de ventes, et une analyse des ventes de propriétés de même nature. Pour que le modèle fonctionne correctement, ils ont besoin de données de haute qualité en quantité suffisante pour être représentatives. Bien que ces modèles soient rapides et bon marché, ils ne tiennent pas compte de l’état de la propriété pour déterminer sa valeur.

Ils sont également utilisés pour soutenir la souscription d’ hypothèques et de prêts sur valeur domiciliaire, les décisions de refinancement ainsi que pour les activités d’atténuation des pertes et de gestion du risque de crédit telles que la mise à la valeur du marché des actifs immobiliers dans les portefeuilles d’investissement institutionnels. Alors qu’au départ, les AVM étaient utilisées pour évaluer l’immobilier résidentiel, leur utilisation s’est étendue à d’autres types, y compris l’immobilier commercial.

AVM et évaluations physiques

Malgré leur utilisation répandue de nos jours, des questions demeurent quant à la précision de ces modèles automatisés par rapport aux évaluations physiques. Un document de conférence de 2017 intitulé «Modèles d’évaluation automatisés (AVM): un nouveau monde courageux?» par George Andrew Matysiak de l’Université d’économie de Cracovie, fait référence à d’autres études sur ce sujet en abordant les forces ainsi que les lacunes de ces modèles en tant qu’outil d’évaluation. En raison de problèmes de précision, certains acteurs de l’industrie suggèrent de visualiser les résultats de plusieurs AVM comme moyen d’augmenter la confiance dans les résultats.

Bien que leur utilisation se développe, ils n’ont pas supplanté les évaluateurs humains, notamment parce que la plupart des transactions hypothécaires exigent que les évaluations de la propriété en question soient effectuées par des évaluateurs agréés.