Accord de gestion et de disposition d’actifs (AMDA)
Qu’est-ce qu’un accord de gestion et de disposition d’actifs (AMDA)?
Un accord de gestion et de disposition d’actifs (AMDA) était un type de contrat entre la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) et un entrepreneur indépendant qui supervisait et vendait les actifs des institutions d’ épargne et de prêt (S&L) en faillite pendant la crise S&L des années 1980. et années 90.
Les accords de gestion et de disposition d’actifs (AMDA) sont devenus nécessaires lorsque la Federal Savings and Loan Insurance Corp. (FSLIC) a repris de nombreux S&L en faillite (également appelés «thrifts») pendant la crise, acquérant ainsi des milliards de dollars d’actifs. Lorsque le FSLIC (qui était pour le secteur S&L ce que la FDIC est pour le secteur bancaire) a échoué pendant la crise, il a été aboli en 1989 et la FDIC est devenue la tête du FSLIC Resolution Fund.
Points clés à retenir
- Un accord de gestion et de disposition d’actifs (AMDA) était un contrat entre la Federal Deposit Insurance Corp. et des entrepreneurs indépendants embauchés pour aider aux retombées des institutions d’épargne et de crédit (S&L) pendant la crise S&L des années 1980 et 1990.
- La FDIC et la Resolution Trust Corp (RTC) étaient responsables de la vente des actifs des banques en faillite pendant la crise. Comme ces entités n’avaient pas la capacité de résoudre toutes les ventes elles-mêmes, elles ont passé des contrats avec des tiers dans le cadre des AMDA.
- Quatre-vingt-onze entrepreneurs ont travaillé dans le cadre de ces accords au début des années 1990 pour gérer 48,5 milliards de dollars d’actifs.
- Les entrepreneurs ont reçu des honoraires de gestion, des frais de disposition et des honoraires d’encouragement en échange de leur travail.
- La crise de l’épargne et des prêts était une crise financière extrêmement importante et dommageable comparable à la Grande Dépression.
Comprendre un accord de gestion et de disposition d’actifs (AMDA)
La crise financière de l’épargne et des prêts a résulté de la fermeture de 1 617 banques et 1 295 établissements d’épargne et de crédit de 1980 à 1994, qui a entraîné une perte ou une aide de 303 milliards de dollars d’actifs bancaires et 621 milliards de dollars d’actifs d’épargne et de crédit. La majorité de ces banques étaient de petite taille avec leurs fondations construites dans le secteur de l’énergie et de l’agriculture. Lorsque le secteur énergétique américain a été touché à la fin des années 1970, ce qui a entraîné une stagflation et un environnement de taux d’intérêt volatil, ces banques ont été durement touchées.
Parce qu’il y avait plus d’actifs de S & L échoués que la FDIC ne pouvait gérer à elle seule, le gouvernement a créé la Resolution Trust Corp. (RTC), dont le but était de résoudre tous les problèmes placés sous tutelle ou mise sous séquestre entre le 1er janvier 1989 et août. 8, 1992.
Le CCF n’avait pas la capacité de résoudre tous les problèmes de S&L et devait sous-traiter le travail au secteur privé lorsque cela était possible. Les accords de gestion et de cession d’actifs (AMDA) étaient les accords de partenariat qui formaient le cadre juridique des travaux. Quatre-vingt-onze entrepreneurs ont travaillé dans le cadre de ces accords au début des années 1990 pour gérer 48,5 milliards de dollars d’actifs.
Les spécialistes des actifs qui travaillaient pour la FDIC ou le RTC ont géré ou supervisé les transactions. Les entrepreneurs ont reçu des frais de gestion, des frais de disposition et des honoraires incitatifs en échange de leur travail de gestion des actifs productifs et de disposition des actifs non performants. Certains des fonds reçus via les AMDA ont été affectés à une résolution plus poussée de la crise.
Gestion des actifs défaillants
Les AMDA ont été l’un des nombreux outils utilisés par le gouvernement pour résoudre la crise S&L. Parmi les autres outils de gestion et de liquidation des actifs pendant la crise figuraient la Federal Asset Disposition Association, les accords de liquidation d’actifs S&L (ALA) appartenant au FSLIC et nouvellement créés, qui ont été utilisés pour céder des pools d’actifs en difficulté d’une valeur d’au moins 1 milliard de dollars et les ALA régionales pour les petits pools de moins de 500 millions de dollars.
Au total, le RTC a liquidé 747 S&L insolvables pendant la crise. Ces entités avaient 402,6 milliards de dollars d’actifs et le coût pour le RTC était de 87,5 milliards de dollars. Les banques en faillite gérées par la FDIC avaient 302,6 milliards de dollars d’actifs et il en a coûté 36,3 milliards de dollars à la FDIC pour gérer ces entités en faillite.
La FDIC a résolu ces défaillances bancaires de quatre manières principales: (1) achat et hypothèses, (2) transferts de dépôts assurés, (3) assistance bancaire ouverte et (4) paiements de dépôt directs. Le pourcentage utilisé pour chacun était de 73,5%, 10,9%, 8,2% et 7,4%, respectivement.