Accord de liquidation d’actifs (ALA)
Qu’est-ce qu’un accord de liquidation d’actifs (ALA)?
Un accord de liquidation d’actifs (ALA) est un contrat entre la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et des entrepreneurs du secteur privé embauchés pour gérer les actifs d’institutions financières en faillite. Les ALA décrivent les types d’honoraires pour lesquels les entrepreneurs peuvent recevoir une compensation et la valeur des actifs en difficulté que l’entrepreneur est responsable de la gestion.
Points clés à retenir
- Un accord de liquidation d’actifs (ALA) précise les conditions et obligations des banques tierces qui acquièrent les actifs d’une banque en liquidation.
- Les termes ALA sont définis par la FDIC, qui recherche des banques tierces pour acquérir les actifs des banques en faillite afin que la résolution de la défaillance bancaire soit à la fois rapide et ordonnée.
- Les ALA ont été introduits pour la première fois dans les années 80 pendant la crise de l’épargne et des prêts.
Comprendre l’accord de liquidation d’actifs (ALA)
Les contrats de liquidation d’actifs sont apparus pour la première fois lors de la crise bancaire américaine des années 80 et du début des années 90. Afin de préserver la bonne volonté des déposants, d’autres institutions financières et de l’économie dans son ensemble, la FDIC voulait résoudre le plus rapidement possible les banques et les institutions financières en faillite. Dans le même temps, la FDIC voulait être en mesure de protéger le fonds d’assurance-dépôts et, pour ce faire, elle devait vendre les actifs des banques en faillite au prix le plus élevé possible.
Les ALA, également souvent appelées accords de dissolution de partenariat, ont été conçues pour maximiser la valeur actuelle des flux de trésorerie nets que la FDIC récupérerait par la vente d’actifs en difficulté. Les ALA sont généralement utilisés par les propriétaires d’entreprise cherchant à dissoudre un partenariat commercial ou par les propriétaires d’entreprise dont les partenaires souhaitent quitter les entreprises. Les partenaires qui cherchent à se séparer doivent accepter de déposer une déclaration de dissolution auprès du Département du Trésor ainsi qu’auprès de chaque bureau du greffier de comté dans lequel des affaires ont été menées régulièrement. En outre, les deux partenaires doivent accepter de publier au moins deux articles de presse qui annoncer leur liquidation de l’entreprise.
Offre de liquidation d’actifs
Les ALA n’étaient initialement proposés qu’aux filiales de gestion d’actifs des banques cherchant à acquérir les actifs de la banque liquidatrice, mais à terme, toute société de gestion d’actifs du secteur privé pouvait y participer. L’accord permettait aux entrepreneurs d’être payés pour leurs frais généraux et les dépenses liées à la gestion des actifs eux-mêmes. Ces dépenses comprenaient les taxes, les rapports, la forclusion, ainsi que les frais juridiques et de consultation. Si l’entrepreneur était incapable de classer un actif, il était autorisé à renvoyer ledit actif à la FDIC, bien que l’entrepreneur pourrait être pénalisé pour avoir pris trop de temps pour faire ce mouvement.
L’une des principales composantes de la structure tarifaire des ALA était la prime d’encouragement. Les honoraires ont été échelonnés, l’entrepreneur recevant des honoraires plus élevés pour atteindre un niveau élevé de recouvrement net. Cela a aidé à générer des fonds supplémentaires vers la fin du contrat, car l’entrepreneur était plus susceptible d’avoir résolu les actifs les plus faciles et était confronté à des transactions plus complexes.