Concours principal d’American Express
The American Express Company modèles commerciaux diffèrent.
Points clés à retenir
- En tant que l’une des plus grandes sociétés de services financiers au monde, American Express est en concurrence avec Discover, Visa et Mastercard pour les services de cartes de crédit.
- Visa et Mastercard ne financent pas directement les transactions par carte de crédit; au lieu de cela, ils exploitent des réseaux de traitement des paiements qui permettent aux institutions financières de traiter les transactions par carte de crédit.
- Visa et Mastercard gagnent de l’argent en facturant des frais de traitement et de service aux institutions financières qui émettent des cartes de crédit.
- American Express et Discover émettent des cartes de crédit directement à leurs clients sans travailler avec une institution financière intermédiaire.
- En échange de la prise en charge du risque de financement, American Express et Discover facturent aux clients l’utilisation de la carte et facturent également des frais aux commerçants.
Visa et Mastercard ne sont pas des financiers
Visa et Mastercard agissent en tant qu’intermédiaires dans l’espace carte de crédit. Ils ne financent pas directement les transactions par carte de crédit. Au lieu de cela, ils permettent aux institutions financières de participer à leurs réseaux et d’émettre des cartes de crédit portant le nom de marque «Visa» ou «Mastercard». Lorsque vous achetez quelque chose avec votre carte de crédit de marque «Visa» ou «Mastercard», le commerçant auprès duquel vous achetez procédera à la transaction, en utilisant le réseau Visa ou Mastercard, une fois que l’institution financière émettrice aura approuvé la transaction, indiquant que vous disposez d’un crédit suffisant. sur votre compte. L’établissement commercial approuvera alors votre achat.
En échange de leur service, Visa et Mastercard reçoivent des frais de traitement et de service de l’institution financière qui émet la carte. La banque émettrice reçoit également une partie de la valeur de la transaction à titre de frais et la banque du commerçant reçoit également des frais pour son service. Quant aux consommateurs, ils paient les institutions émettrices sous forme de frais annuels de carte, de frais mensuels pour le maintien d’un solde et de frais de retard.
14,3 billions de dollars
Selon la Federal Reserve Bank of New York, la dette totale des ménages aux États-Unis au premier trimestre de 2020 (comprend les cartes de crédit, les prêts hypothécaires, les marges de crédit hypothécaire, les prêts automobiles et les prêts étudiants).
Cartes d’émission American Express et Discover
Découvrez les services financiers et American Express émettent eux-mêmes les cartes et supportent ainsi le risque de financement. Ils facturent aux clients l’utilisation de la carte et facturent également des frais aux commerçants.
Lorsque vous achetez quelque chose à crédit à l’aide de votre carte de marque Discover, le commerçant obtient directement l’approbation de la transaction de Discover. Ce type de système est appelé un système en boucle ouverte, plutôt que le système dit en boucle fermée associé au modèle commercial de Visa et Mastercard.
Volume de transaction par rapport à la valeur
Discover vous facture des intérêts si vous portez un solde et également d’autres types de frais, tels que des frais de retard de paiement. C’est ainsi que l’entreprise et American Express génèrent des revenus grâce à l’utilisation de leurs cartes de crédit par les clients. C’est donc la valeur transactionnelle qui anime son activité de cartes de crédit.
Dans le cas de Mastercard et Visa, c’est le volume des transactions qui génère leurs revenus de carte de crédit. Plus les consommateurs effectuent de transactions avec leurs cartes de marque Visa ou Mastercard, plus ces entreprises reçoivent des frais de traitement.
La concurrence se réchauffe
American Express a généralement été associée à une clientèle plus haut de gamme que ses concurrents, ciblant historiquement les clients aisés. Plus récemment, des émetteurs de cartes concurrents ont émis des cartes avec des paiements annuels moins élevés. En guise de réponse, American Express a proposé des cartes de débit prépayéesdestinées aux clients moins aisés.
À mesure que d’autres entreprises entrent dans cet espace, les titulaires de carte American Express perdent des avantages, tels que l’admission exclusive à certains salons d’aéroport. Costco et American Express ont décidé de mettre fin à leur relation en 2016. Costco a par la suite fait de Citigroup Inc. (C) son émetteur exclusif de cartes de crédit et Visa son nouveau réseau exclusif de cartes de crédit pour le détaillant en entrepôt aux États-Unis et à Porto Rico.
La ligne de fond
Les principaux concurrents d’American Express en matière de cartes de crédit directes sont Mastercard, Visa et Discover. Bien que Mastercard et Visa aient un modèle commercial différent de celui d’American Express, elles se font toutes concurrence dans l’espace des cartes de crédit. Les institutions financières qui émettent des cartes de crédit sont également en concurrence avec American Express pour les entreprises de consommation.