Alwaleed bin Talal: l’Arabie saoudite Warren Buffett

Table des matières

Développer

• La fortune d’Alwaleed
• Jeunesse et scolarité
• Saisir les opportunités
• Élargir son portefeuille
• Détention de 83 jours
• La ligne de fond

Récemment appelé l’homme leplus riche en Arabie Saoudite,  Prince Alwaleed bin Talal, est souvent désigné comme le « Warren Buffett d’Arabie Saoudite. »Comme Buffet, Alwaleed a fait fortune grâce à des investissements astucieux. En août 2018, il a annoncé un investissement de 250 millions de dollars dans Snap Inc. (SNAP ) qui lui donnerait une participation de 2,3% dans l’entreprise.

Voici un aperçu de la façon dont le prince Alwaleed bin Talal a utilisé une somme d’argent relativement faible pour construire l’un des portefeuilles d’investissement les plus précieux au monde.

La fortune d’Alwaleed

Après avoir obtenu son diplôme universitaire, Alwaleed bin Talal aemprunté 330 000 dollars à son père pour démarrer une société d’investissement et d’autres entreprises. Il a perdu tout cet argent en quatre ans. Jusqu’à aujourd’hui, plus de 35 ans après avoir lancé sa carrière dans les affaires, Alwaleed est l’un des investisseurs les plus riches et les plus prospères au monde.

La société a commencé en 1980, Kingdom Holding Company, a une capitalisation boursière de près de6,4 milliards $, en mai 2020. majorité d’Alwaleed 18,7 milliards $  à lafin de2017. En tant qu’investisseur dévoué à la valeur, Alwaleed utilise Kingdom Holdings comme un véhicule pour détenir un portefeuille international diversifié d’entreprises opérant dans de nombreux secteurs, notamment la banque, l’immobilier et la santé. Ses investissements les plus notables incluent des participations importantes dans Four Seasons Hotel Ltd., Citigroup Inc. (C ) et Euro Disney SCA

En plus de contrôler un important portefeuille d’investissements, Alwaleed possède un palace de 460000 pieds carrés qui nécessite un personnel de 100 personnes à entretenir ainsi qu’un Boeing (BA ) 747. En 2015, Alwaleed a fait la une des médias financiers du monde entier après s’engageant à donner la grande majorité de sa richesse pour financer d’importantes causes caritatives à travers le monde.

Jeunesse et scolarité

Le voyage d’Alwaleed vers sa fortune de plusieurs milliards de dollars n’est pas une histoire de chiffons à la richesse.À sa naissance en 1955, Alwaleed est devenu membre de la Maison des Saoud, la riche famille royale d’Arabie saoudite. Il est le petit-fils du premier monarque d’Arabie saoudite, le roi Ibn Saud, et le neveu du dernier roi du pays, Abdullah Saud. De plus, le père d’Alwaleed, le prince Talal, était autrefois ministre des Finances d’Arabie saoudite tandis que sa mère, la princesse Mona Al Solh, était la fille du premier Premier ministre du Liban.

En tant que Saoudien, Alwaleed a été élevé dans une famille qui pratiquait la foi islamique. Il a également montré les premiers signes d’un futur succès entrepreneurial au cours de son enfance. Dans Alwaleed: homme d’affaires, milliardaire, prince de Riz Khan, la mère d’Alwaleed a déclaré: «  Même enfant, vous [auriez pu voir] la détermination qu’il [avait].  » Dans le même livre, un ami d’enfance du nom de Raid El Solh a en outre expliqué: «[Tous les jours après l’école, Alwaleed et moi] avons passé une heure de Monopoly et pratiquement à chaque fois, il m’a battu. Je pense que j’avais des cerveaux pour pouvoir résister à son assaut, mais il a toujours réussi à me battre au Monopoly, alors je savais qu’il allait gagner de l’argent.  »

À l’adolescence, Alwaleed a commencé à devenir rebelle et, par conséquent, ses parents l’ont inscrit dans une école militaire pour inculquer une certaine discipline à leur fils. À l’âge de vingt ans, Alwaleed quitte le Moyen-Orient pour étudier l’administration des affaires aux États-Unis. Il a obtenu un baccalauréat du Menlo College de Californie en 1979, avant de recevoir une maîtrise en sciences sociales en 1985 de l’Université de Syracuse à New York.

Saisir les opportunités

Après avoir terminé son programme de licence aux États-Unis, Alwaleed est rentré chez lui en Arabie saoudite pour lancer une carrière dans les affaires. A l’époque, la nation connaît un boom économique.

À cette époque, l’Arabie saoudite exigeait que les entreprises étrangères intéressées à opérer dans le pays aient des partenaires et des représentants citoyens du royaume. Cela a créé une opportunité lucrative pour les hommes d’affaires locaux qui voulaient profiter de la grande quantité d’ investissements directs étrangers (IDE) dans le pays. En conséquence, de nombreuses personnes, y compris Alwaleed, sont devenues des représentants locaux d’entreprises internationales et ont ensuite facturé à ces entreprises une commission sur chaque transaction qu’elles ont conclue en Arabie saoudite. Ces commissions variaient d’aussi peu que 5% à 30% d’une transaction.

Bien qu’Alwaleed ait travaillé avec des entreprises et des développeurs étrangers pour les aider à lancer leurs projets en Arabie saoudite, il a souvent choisi de ne pas recevoir de commission expliquant qu’il «détestait ça», car c’était un «moyen très rapide de gagner de l’argent.. »Au lieu de cela, Alwaleed a pris des participations réelles dans les projets qu’il a aidé à faciliter. Il a utilisé ce concept sur son premier contrat majeur, qui est venu en 1982 quand il a été engagé pour construire un club pour une société basée en Corée du Sud. De plus, les transactions qui ont fait à Alwaleed une commission initiale l’ont aidé à lui fournir suffisamment de liquidités pour construire lentement un modeste portefeuille immobilier à côté. Grâce à une série de contrats réussis et à l’absence d’impôt sur le revenu en Arabie saoudite, Alwaleed avait amassé une valeur nette personnelle de1 milliard de dollars au début de 1989, exactement une décennie après avoir obtenu son diplôme universitaire.

Élargir son portefeuille

Au milieu des années 80, Alwaleed a commencé à diversifier le portefeuille d’investissement de Kingdom Holdings. L’un de ses premiers et les plus remarquables investissements a été une participation de 7% qu’il a lentement acquise dans United Saudi Commercial Bank, une banque locale cotée en bourse qui était au bord de l’effondrement. Grâce àune prise decontrôle hostile, le premier de son genre en Arabie Saoudite, Alwaleed atravaillé avec les autres grands actionnaires de la banque pour changer la gestion et ladirection générale. Sa stratégie a été couronnée de succès et la banque a finalement été rachetée par Samba Financial Group, la plus grande institution financière du royaume.

C’est dans les années 1990 que le nom «Alwaleed» a commencé à attirer l’attention dans le monde occidental des affaires et de la finance.À l’aube de cette décennie, Citigroupsubissait de nombreux problèmes. En plus de ne pas répondre àla Réserve fédérale de l » exigence de capital s, laplupart des prêts du portefeuille de la banque n’étaient pas payés. Cela a amené de nombreux actionnaires à croire que la banque ferait faillite et, par conséquent, a entraîné une baisse sensible du cours de l’action de la société. Alwaleed, en revanche, pensait que la crise de Citigroup serait de courte durée. Il a profité du faible cours de l’action et a acheté une participation de 4,9% dans la société pour 207 millions de dollars. Depuis, la valeur de son investissement dans Citigroup a grimpé en flèche et demeure un élément essentiel du portefeuille de Kingdom Holdings.

Depuis lors, Alwaleed a profité de nombreux autres investissements dans un large éventail de sociétés bien connues, notamment Twitter, où il était l’un des premiers investisseurs de la société avant son introduction en bourse, et News Corporation, le conglomérat géant qui possède le Wall Street Journal et Éditeurs HarperCollins.dix

Dans sa déclaration annonçant son investissement important dans Snap, Alwaleed a déclaré: «Notre investissement dans Snapchat est une extension de notre stratégie d’investissement personnel dans les nouvelles technologies par le biais de sociétés de premier plan».

Détention de 83 jours

Alwaleed a révélé dans une interview exclusive à Bloomberg TV diffusée le 20 mars 2018 que sa libération le 27 janvier d’une détention de 83 jours à l’hôtel Riyadh Ritz-Carlton avait été obtenue via « un règlement avec le gouvernement ». Il ne révélerait pas la valeur monétaire, mais le Wall Street Journal estime le chiffre à« au moins 6 milliards $. »  Alwaleed a déclaré à Bloomberg qu ‘ »aucune accusation n’avait été portée » contre lui.

Alwaleed avait été arrêté le 4 novembre 2017, dans le cadre d’une importante répression de la corruption présumée, que Talal a qualifiée de «malentendu». Les arrestations auraient été ordonnées par son propre oncle et cousin. Les allégations contre le prince Alwaleed incluaient le blanchiment d’argent, la corruption et l’extorsion de fonctionnaires.

La ligne de fond

Bien qu’il soit né dans une famille royale, le prince Alwaleed bin Talal, pour la plupart, a construit sa fortune par lui-même. Après avoir obtenu son diplôme universitaire, il a lancé une entreprise avec un prêt relativement modeste de son père. Il l’a finalement transformé en un conglomérat d’ un milliard de dollars grâce à une série d’investissements réussis dans des transactions immobilières et des sociétés en Arabie saoudite et à l’étranger.