Tout sur les matières premières liquides
Les matières premières liquides sont largement négociées à d’énormes volumes par les investisseurs, les opérateurs de couverture, les spéculateurs / négociants et les arbitragistes, à la fois sur les marchés au comptant et sur les marchés dérivés. Le pétrole brut, le gaz naturel, l’or, le blé, le maïs et le cuivre sont parmi les principaux produits de base qui sont négociés à l’échelle mondiale à d’énormes volumes. Le Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) suit la performance de six matières premières dans lessecteurs del’énergie ( pétrole brut WTI et mazout), des métaux précieux (or ), des métaux industriels (aluminium) et des céréales (maïs, blé). En général, les produits sont classés en énergie, métal, lingot et agro.
- Produits énergétiques: Le pétrole brut, le gaz naturel et le mazout sont les principaux produits énergétiques. Le pétrole brut est le produit de base le plus négocié au monde et le produit sous-jacent du contrat à terme le plus important au monde – le contrat à terme sur le pétrole léger et doux de la division NYMEX . Étant une source clé d’énergie mondiale, le pétrole brut est très demandé par les parties prenantes. Le pétrole brut est principalement commercialisé par des sociétés d’exploration et de production, des acteurs du raffinage et de la commercialisation du pétrole, des compagnies aériennes, des sociétés actives dans la pétrochimie et autres.
- Produits métalliques : Le cuivre est largement utilisé comme matière première pour les machines industrielles telles que la fabrication de produits électroniques, de matériel de production et de transmission d’énergie, de câbles de télécommunication, etc. Il est également largement commercialisé.
- Agro Commodities : Pendant longtemps, le négoce de matières premières était synonyme de négoce de matières premières. Ce n’est qu’après la révolution industrielle et les découvertes pétrolières que tout a changé. Même maintenant, cependant, le blé et le maïs sont encore largement commercialisés à un volume élevé.
- Lingots : L’or fait également partie des principales matières premières et se négocie à un volume élevé. Il est considéré comme l’une des meilleures classes d’actifs d’investissement conventionnels ainsi qu’une couverture contre l’inflation.
Pourquoi les matières premières liquides conviennent-elles aux day traders?
Les grands volumes de négociation des produits susmentionnés garantissent un coût à faible impact, une transparence des prix et un coût de négociation inférieur. En gros, les traders peuvent facilement trouver leurs homologues commerciaux sans compromettre leur fourchette de prix requise. D’un autre côté, les négociants de matières premières illiquides ne seraient pas en mesure de verrouiller immédiatement leur prix requis et, le plus souvent, n’obtiendraient même pas leur transaction exécutée en raison de la faible liquidité et des coûts d’opportunité concomitants.
Techniques de négociation des matières premières liquides
- Marché au comptant : l’investisseur, le commerçant, l’utilisateur final ou tout autre participant peut acheter et stocker les produits mentionnés ci-dessus. Cependant, le vol et les dommages, ainsi que les frais de port, sont associés à la conservation des marchandises sous forme physique.
- Contrat à terme : Étant donné que le commerce au comptant obligerait l’acheteur à investir la totalité du montant pour acheter la marchandise sous-jacente, les contrats à terme sont de plus en plus utilisés pour acheter le même montant d’exposition sans investissement initial. Deux parties peuvent conclure un contrat pour acheter la marchandise sous-jacente à un prix prédéterminé et à une date prédéterminée. La transaction peut être réglée en espèces sans livraison à l’acheteur. Cependant, la partie bénéficiaire est exposée au risque de contrepartie, étant donné qu’il n’y a pas de marge initiale requise pour entrer dans le commerce.
- Futures : Contrairement aux contrats à terme, avec les contrats à terme, deux parties concluent un contrat via un échange qui garantit la performance et nécessite une marge initiale et MTM pour porter le contrat.
- Options : Les options permettent aux acheteurs de matières premières de se sécuriser en payant une prime qui leur donne le droit mais non l’obligation d’exercer le contrat.
La ligne de fond
Les traders du monde entier utilisent des contrats à terme, des contrats à terme et / ou des options, et préfèrent les matières premières liquides telles que le pétrole brut, le gaz naturel, le cuivre aux matières non liquides pour négocier en raison de son faible coût d’exécution, de sa transparence des prix et de sa probabilité plus élevée d’exécution du contrat et performance due au grand nombre de participants avec des volumes énormes.