Désignations fiduciaires pour les conseillers financiers
La plupart des professionnels de l’investissement consacrent d’innombrables heures à la vente et à la formation technique, mais peu de temps est consacré au développement de leurs connaissances des normes Center for Fiduciary Studies offrent aux conseillers financiers la possibilité d’améliorer leurs connaissances fiduciaires et de démontrer qu’ils prennent au sérieux leurs responsabilités fiduciaires. Le Centre d’études fiduciaires propose les désignations de fiduciaire d’investissement accrédité (AIF) et d’analyste fiduciaire d’investissement accrédité (AIFA).
Points clés à retenir
- Le Centre d’études fiduciaires propose deux désignations pour les conseillers financiers.
- La désignation de FIA implique l’apprentissage des normes fiduciaires de diligence et des 22 pratiques de placement prudentes.
- La désignation AIFA est le niveau après la désignation AIF.
Les normes
Selon laFondation pour les études fiduciaires, plus de cinq millions de personnes ont la responsabilité légale de gérer prudemment l’argent de quelqu’un d’autre. En termes simples, il existe de nombreux fiduciaires. Compte tenu de la multitude impliquée dans le processus de gestion des investissements et des billions de dollars en jeu, on pourrait s’attendre à ce que la profession exige que les fiduciaires d’investissement soient informés et respectent les mêmes normes de pratique que les professionnels d’autres domaines, tels que médecine, droit et comptabilité.
Bien que l’application de ces normes à la profession d’investissement n’ait pas été la norme dans le passé, les cas récents de négligence fiduciaire et la législation qui en a résulté ont mis l’accent sur la responsabilité fiduciaire et la nécessité d’y être formé. Comme pour la plupart des autres désignations professionnelles, l’AIF et l’AIFA et le processus d’obtention nécessitent un certain temps d’étude et la réussite d’un examen.
Plus de cinq millions de personnes sont fiduciaires.
La désignation AIF
Le Center for Fiduciary Studies propose des programmes de formation en classe et en ligne pour ceux qui aspirent à obtenir le titre de FIA. Un cours d’une journée combine à la fois l’enseignement en classe et en ligne, et le programme en ligne peut être complété en 90 jours. Ces nouveaux dans le domaine de l’ étude fiduciaire peut vouloir tenir compte des avantages des discussions animées qui peuvent se produire dans la salle de classe, ainsi que la possibilité de poser des questions.
Vingt-deux pratiques prudentes
Le programme AIF fournit des instructions détaillées sur la façon de se conformer aux normes de diligence fiduciaire et présente au participant les22 pratiques d’investissement prudentes développées par la Fondation pour les études fiduciaires. Ces pratiques se combinent « les exigences minimales de la législation pertinente avec les meilleures pratiques de l’ industrie. » Les fiduciaires peuvent être certains de respecter leurs obligations en respectant ces pratiques. Un client bénéficiera de l’utilisation de l’expertise d’un conseiller ayant le titre de FIA, car le conseiller sera tenu de respecter une norme d’excellence à laquelle d’autres pourraient ne pas adhérer.
La désignation AIFA
Le programme AIFA, le prochain niveau d’expertise fiduciaire, est un cours en classe de trois jours offert aux diplômés du programme AIF. Ce cours développe chacune des « pratiques prudentes » et enseigne aux participants comment évaluer la conformité d’un fiduciaire à ces pratiques, ce qui les qualifie pour certifier la conformité d’une organisation à une « norme fiduciaire d’excellence », telle que définie par la Foundation for Fiduciary Studies. En obtenant cette certification, une telle organisation démontre à ses participants au régime de retraite, à ses investisseurs ou à ses donateurs qu’elle se tient – et sa gestion de leur argent – au plus haut niveau.
Si les diplômés des deux programmes peuvent acquérir une appréciation et une connaissance des pratiques d’investissement prudentes, grâce à leur réalisation, ils acquièrent également de la crédibilité. L’activité de conseil en investissement est très compétitive et les prospects évaluent souvent plusieurs conseillers avant d’en choisir un. En consacrant du temps et de l’argent à la formation continue, les conseillers démontrent leur volonté d’acquérir l’expertise nécessaire pour s’acquitter de leurs responsabilités fiduciaires envers leurs clients.
Les AIFA identifient les domaines de non-conformité et les opportunités d’amélioration.
Perception publique
Au fur et à mesure que le public est plus conscient des responsabilités fiduciaires, il en va de même pour les opportunités de consultation sur les questions fiduciaires. L’AIFA est bien placée pour profiter de ces opportunités. Pour les organisations qui souhaitent s’assurer que leurs processus d’investissement répondent à une norme de diligence fiduciaire, les AIFA peuvent effectuer des missions de conseil pour identifier les domaines de non-conformité et les opportunités d’amélioration.
Par exemple, si vous avez déjà eu l’occasion d’assister au fonctionnement du comité d’investissement d’un petit organisme de bienfaisance ou d’ un plan de retraite de petite entreprise, vous avez probablement remarqué l’absence de processus structuré et d’étapes définies pour la prise de décision. L’approche d’évaluation de l’AIFA offre une méthode unique pour aider à structurer et à organiser un processus qui pourrait autrement être vulnérable à un membre de comité non autorisé ou à un fournisseur de services d’investissement trop zélé.
Le certificat d’excellence fiduciaire
Pour les organisations confiantes dans leur conformité à une norme de diligence fiduciaire, celles qui ont une désignation AIFA peuvent fournir une évaluation qui aboutit à une certification d’excellence fiduciaire. Cette certification peut être utilisée par l’organisation pour démontrer un niveau élevé d’intendance, ce qui exige que les intérêts de ces participants – donateurs potentiels, participants à un régime de retraite ou autres parties intéressées – soient placés au-dessus des intérêts de l’organisation.
Les récompenses de la formation continue
Avec plus d’argent que jamais confié aux fiduciaires des fonds de bienfaisance, des régimes de retraite et des conseillers en placement, le public veut savoir que son argent est géré avec prudence. La prise de conscience croissante des obligations fiduciaires augmente chaque fois qu’un cas flagrant d’inconduite fiduciaire est découvert – comme dans le cas des régimes de retraite d’ Enron.
Dansle cas d’Enron, les fiduciaires – y compris les hauts dirigeants et le conseil d’administration de la société – n’ont pas respecté leurs obligations fiduciaires de placer les intérêts des participants au régime avant les leurs. Parmi les nombreux échecs fiduciaires documentés par un procès intenté par le département américain du Travail, ils ont imprudemment investi des contributions de contrepartie dans des actions de l’entreprise, induit en erreur les employés sur la santé de l’entreprise et les ont encouragés à investir dans davantage d’actions Enron, alors même qu’ils savaient l’entreprise était en déclin. Par ces actions et d’autres, ils ont dévasté les fonds de retraite de leurs employés.
La ligne de fond
En réponse à la prise de conscience croissante des obligations fiduciaires, les législateurs ont adopté la Pension Protection Act de 2006, qui met en lumière les conseillers fiduciaires, avec des dispositions exigeant des audits annuels par un expert prudent.7 Les AIFA sont qualifiés pour fournir des services d’audit des accords de conseil en investissement éligibles proposés aux participants à des régimes de retraite.
La sensibilisation croissante du public, la réglementation accrue et l’énorme somme d’argent confiée aux fiduciaires ont créé la tempête parfaite pour les conseillers qui, via les désignations AIF et AIFA, peuvent s’établir en tant qu’experts fiduciaires.