Fréquence d’ajustement

Qu’est-ce qu’une fréquence d’ajustement?

La fréquence d’ajustement fait référence au taux auquel le taux d’intérêt d’un prêt hypothécaire à taux variable est réinitialisé une fois la période initiale à taux fixe expirée.

La fréquence peut augmenter considérablement les frais d’intérêt sur la durée d’un prêt. Un emprunteur doit être conscient de cette composante de son prêt hypothécaire avant la clôture.

Comprendre la fréquence de réglage

La fréquence d’ajustement est une caractéristique importante mais potentiellement négligée de toute hypothèque à taux variable (ARM). Chaque ARM comporte plusieurs variables clés. Ces prêts hypothécaires impliquent une période de lancement au cours de laquelle le taux d’intérêt est fixe, suivie d’une deuxième phase au cours de laquelle le taux évolue périodiquement pour refléter les taux du marché en vigueur.

Les taux du marché sont reflétés dans un taux d’indice qui est identifié dans le contrat hypothécaire initial. Les périodes initiales ont tendance à varier de trois à dix ans. Les ajustements tarifaires sont limités par des plafonds sur les ajustements initiaux et ultérieurs. Chaque ARM aura tendance à avoir un plafond de taux absolu qui régit le taux à tout moment de la durée du contrat de prêt.

La fréquence d’ajustement est généralement fixée à un ajustement par an. En général, une période plus longue entre les modifications de taux est plus favorable à l’emprunteur. Moins le taux est ajusté souvent, moins l’emprunteur est exposé au risque de mouvement à la hausse de l’indice choisi.

Il est important de noter que le taux initial d’un ARM est généralement inférieur au taux d’un prêt hypothécaire traditionnel de 30 ans. Cela contribue à attirer les emprunteurs vers le prêt. Lorsque les ajustements sont effectués plus fréquemment, le prêteur est en mesure d’aligner plus rapidement le taux du prêt sur les taux en vigueur.

Exemple de fréquence d’ajustement

Pour démontrer les conséquences de différentes fréquences d’ajustement, considérons un ARM 5/1 avec un taux initial de 3% et un plafond d’ajustement de 1%. Il s’agit d’un ARM qui aura son premier ajustement après cinq ans, et des ajustements ultérieurs une fois par an après la cinquième année.

Supposons qu’au cours de la période initiale de cinq ans, les taux d’intérêt aient grimpé au point qu’au premier point d’ajustement, les taux en vigueur se situent à 6%. Il en résulte un nouveau taux de 4% pour l’emprunteur au cours de la sixième année de son hypothèque, avec un autre ajustement à venir à la fin de cette année.

Comparez ce scénario à un prêt avec une fréquence d’ajustement mensuelle. Un tel prêt ne prendrait que trois mois pour grimper à 6%. En supposant que le taux d’indice reste élevé, l’emprunteur serait obligé de payer un taux de 6% pendant six mois tandis que l’emprunteur dans le premier exemple resterait à 4% pendant toute l’année. Un emprunteur dans le premier exemple bénéficierait d’économies importantes.