Définition des ratios d’activité
Qu’est-ce qu’un ratio d’activité?
Un ratio d’activité est un type de mesure financière qui indique l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise les actifs de son bilan pour générer des revenus et des liquidités. Communément appelés ratios d’efficacité, les ratios d’ activité aident les analystes à évaluer la manière dont une entreprise gère la gestion des stocks, ce qui est essentiel à sa fluidité opérationnelle et à sa santé budgétaire globale.
Points clés à retenir
- Un ratio d’activité décrit de manière générale tout type de mesure financière qui aide les investisseurs et les analystes de recherche à évaluer l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus et des liquidités.
- Les ratios d’activité peuvent être utilisés pour comparer deux entreprises différentes dans le même secteur, ou ils peuvent être utilisés pour surveiller la santé financière d’une seule entreprise au fil du temps.
- Les ratios d’activité peuvent être subdivisés en ratios de rotation des stocks de marchandises, ratios de rotation totale de l’actif, mesure du rendement des capitaux propres et un éventail d’autres mesures.
Comprendre les ratios d’activité
Les ratios d’activité sont plus utiles lorsqu’ils sont utilisés pour comparer deux entreprises concurrentes au sein du même secteur afin de déterminer comment une entreprise particulière se compare à ses pairs. Mais les ratios d’activité peuvent également être utilisés pour suivre les progrès fiscaux d’une entreprise sur plusieurs périodes d’enregistrement, afin de détecter les changements au fil du temps. Ces chiffres peuvent être cartographiés pour présenter une image prospective de la performance prospective d’une entreprise.
Les ratios d’activité peuvent être répartis dans les sous-catégories suivantes:
Ratio de rotation des comptes clients
Le ratio de rotation des comptes débiteurs détermine la capacité d’une entité à collecter de l’argent auprès de ses clients. Le total des ventes à crédit est divisé par le solde moyen des comptes clients pour une période donnée. Un ratio faible suggère une lacune dans le processus de collecte.
Ratio de rotation des stocks de marchandises
Le ratio de rotation des stocks de marchandises mesure la fréquence à laquelle le solde des stocks est vendu au cours d’une période comptable. Le coût des marchandises vendues est divisé par l’ inventaire moyen pour une période donnée. Des calculs plus élevés suggèrent qu’une entreprise peut déplacer son inventaire avec une relative facilité.
Ratio de rotation total des actifs
Le ratio de rotation totale des actifs mesure l’efficacité avec laquelle une entité utilise ses actifs pour proposer une vente. Les ventes totales sont divisées par le total des actifs pour décrypter la manière dont une entreprise utilise ses actifs avec compétence. Des ratios plus petits peuvent indiquer qu’une entreprise a du mal à déplacer ses produits.
Rendement des capitaux propres
Une mesure de performance connue sous le nom de retour sur capitaux propres (ROE) mesure les revenus générés par les capitaux propres. Le ROE est calculé en divisant le bénéfice net par toutes les actions en circulation sur le marché.
Ratio de rotation des actifs
Une mesure appelée le ratio de rotation des actifs mesure le montant des revenus qu’une entreprise génère par dollar d’actifs. Ce chiffre, qui est simplement calculé en divisant les ventes d’une entreprise par son actif total, révèle l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes.
Rapports d’activité vs. Ratios de rentabilité
Les ratios d’activité et les ratios de rentabilité sont tous deux des outils d’analyse fondamentaux qui aident les investisseurs à évaluer différentes facettes de la solidité fiscale d’une entreprise. Les ratios de rentabilité décrivent la génération de bénéfices d’une entreprise, tandis que les ratios d’efficacité mesurent dans quelle mesure une entreprise utilise ses ressources pour générer ces bénéfices. Les ratios de rentabilité peuvent aider les analystes à comparer les bénéfices d’une entreprise avec ceux de ses concurrents du secteur, tout en suivant les progrès de la même entreprise sur plusieurs périodes de rapport différentes.