Gamme de 52 semaines

Quelle est la plage de 52 semaines?

La fourchette de 52 semaines est un point de données traditionnellement rapporté par les médias imprimés d’information financière, mais plus moderne inclus dans les flux de données provenant de sources d’informations financières en ligne. Le point de données comprend le prix le plus bas et le plus élevé auxquels une action s’est négociée au cours des 52 semaines précédentes.

Les investisseurs utilisent ces informations comme indicateur de l’ampleur des fluctuations et des risques qu’ils peuvent avoir à supporter au cours d’une année s’ils choisissent d’investir dans une action donnée. Les investisseurs peuvent trouver la fourchette de 52 semaines d’une action dans le résumé de cotation d’ une action fourni par un courtier ou un site Web d’informations financières. La représentation visuelle de ces données peut être observée sur un graphique de prix qui affiche une année de données de prix.

Comprendre la plage de 52 semaines

La plage de 52 semaines peut être un point de données unique de deux nombres: le prix le plus élevé et le prix le plus bas de l’année précédente. Mais il y a beaucoup plus dans l’histoire que ces deux chiffres seuls. La visualisation des données dans un graphique pour montrer l’action des prix pour toute l’année peut fournir un bien meilleur contexte pour la façon dont ces chiffres sont générés. Le mouvement des prix n’étant pas toujours équilibré et rarement symétrique, il est important pour un investisseur de savoir quel chiffre était le plus récent, le plus élevé ou le plus bas. Habituellement, un investisseur supposera que le nombre le plus proche du prix actuel est le plus récent, mais ce n’est pas toujours le cas, et ne pas connaître les informations correctes peut entraîner des décisions d’investissement coûteuses.

Deux exemples de la fourchette de 52 semaines dans le graphique suivant montrent à quel point il peut être utile de comparer les prix hauts et bas avec une vue d’ensemble des données sur les prix de l’année écoulée.

Ces exemples montrent pratiquement les mêmes points de données haut et bas pour une fourchette de 52 semaines (ensemble 1 marqué par des lignes bleues) et une tendance qui semble indiquer un mouvement à la baisse à court terme.

La fourchette de chevauchement sur le même stock (ensemble 2 marqué en lignes rouges) semble maintenant impliquer qu’un mouvement à la hausse peut suivre au moins à court terme. On peut voir que ces deux tendances se déroulent comme prévu (bien que ces résultats ne soient jamais certains). Les analystes techniques comparent le cours actuel d’une action et sa tendance récente à sa fourchette de 52 semaines pour avoir une idée générale de la performance de l’action par rapport aux 12 derniers mois. Ils cherchent également à voir à quel point le cours de l’action a fluctué et si une telle fluctuation est susceptible de se poursuivre ou même d’augmenter.

Les informations des points de données haut et bas peuvent indiquer la fourchette future potentielle de l’action et la volatilité de son prix, mais seules les études de tendance et de force relative peuvent aider un trader ou un analyste à comprendre le contexte de ces deux points de données. La plupart des sites Web financiers qui citent le cours d’une action indiquent également sa fourchette de 52 semaines. Des sites comme Yahoo Finance, Finviz.com et StockCharts.com permettent aux investisseurs de rechercher des actions à leur plus haut ou plus bas sur 12 mois. (Pour en savoir plus, voir: Premiers pas avec Stock Screeners.)

Prix ​​actuel par rapport à la fourchette de 52 semaines

Pour calculer où une action se négocie actuellement par rapport à son plus haut et son bas de 52 semaines, considérons l’exemple suivant:

Supposons que, au cours de la dernière année, une action se négocie aussi haut que 100 $, aussi bas que 50 $ et se négocie actuellement à 70 $. Cela signifie que l’action se négocie 30% en dessous de son plus haut de 52 semaines (1- (70/100) = 0,30 ou 30%) et 40% au-dessus de son plus bas en 52 semaines ((70/50) – 1 = 0,40 ou 40% ). Ces calculs prennent la différence entre le prix actuel et le prix haut ou bas au cours des 12 derniers mois, puis les convertissent en pourcentages.

Stratégies de trading sur 52 semaines

Les investisseurs peuvent acheter une action lorsqu’elle se négocie au-dessus de sa fourchette de 52 semaines, ou ouvrir une position courte lorsqu’elle se négocie en dessous. Les traders agressifs pourraient placer un ordre stop-limit légèrement au-dessus ou en dessous du trade de 52 semaines pour rattraper la cassure initiale. Le prix revient souvent au niveau de cassure avant de reprendre sa tendance; par conséquent, les traders qui souhaitent adopter une approche plus conservatrice peuvent vouloir attendre un retracement avant d’entrer sur le marché pour éviter de courir après la cassure.

Le volume devrait augmenter régulièrement lorsque le prix d’une action s’approche du haut ou du bas de sa fourchette de 12 mois pour montrer que l’émission a suffisamment de participation pour atteindre un nouveau niveau. Les trades pourraient utiliser des indicateurs tels que le volume d’équilibre (OBV)  pour suivre l’augmentation du volume. La cassure devrait idéalement se négocier au-dessus ou au-dessous d’un nombre psychologique également, tel que 50 $ ou 100 $, pour aider à attirer l’attention des investisseurs institutionnels. (Pour plus d’informations, voir: Comment utiliser le volume pour améliorer votre trading.)