457 Plan vs 403 (b) Plan: quelle est la différence?
Plan 457 par rapport au plan 403 (b): un aperçu
Le secteur public est peut-être le dernier bastion du régime à prestations déterminées – cette retraite à l’ancienne, calculée par l’employeur, qui revenait automatiquement aux employés après leur retraite.
Mais de nos jours, aucune source de revenu unique ne suffit peut-être à assurer une retraite confortable. Les gens doivent également épargner par eux-mêmes. Les organisations du secteur public et à but non lucratif n’offrent pas de plans 401 (k) auxquels les employés peuvent contribuer. Cependant, ils peuvent offrir et offrent d’autres régimes parrainés par l’ employeur : le 403 (b) et le 457.
Points clés à retenir
- Un plan 457 a deux types. Un 457 (b) est offert aux employés des gouvernements des États et des collectivités locales, tandis qu’un 457 (f) est destiné aux cadres supérieurs des organisations à but non lucratif.
- Un plan 403 (b) est généralement offert aux employés des organismes privés à but non lucratif et aux fonctionnaires, y compris les employés des écoles publiques.
- Il existe également une troisième option: si vous êtes admissible aux deux régimes, vous pouvez répartir vos cotisations entre eux.
Le plan 457
Unplan 457 a deux types. Un 457 (b) est offert aux employés des administrations publiques et locales, tandis qu’un 457 (f) est destiné aux cadres à but non lucratif de haut niveau.
457, b
Pour un régime 457 (b), vous pouvez cotiser jusqu’à 19 500 $ en 2020 et 2021. Vous pouvez également cotiser 6 500 $ de plus en 2020 et 2021 si vous êtes âgé de 50 ans ou plus.
Si vous êtes à moins de trois ans de l’âge normal de la retraite, vous pouvez cotiser encore plus. Vous pourrez peut-être contribuer jusqu’à 39 000 $. Cependant, votre cotisation maximale lorsque vous êtes dans les trois ans de l’âge normal de la retraite est limitée par les cotisations antérieures.
Cette limite est, selon l’IRS, « La limite annuelle de base plus le montant de la limite de base non utilisée les années précédentes (autorisée uniquement si vous n’utilisez pas de 50 ans ou plus de cotisations de rattrapage). »
457 f)
Le plan 457 (f) est très différent de son homologue 457 (b). Ils sont souvent décrits comme des «menottes en or» parce que les prestations de retraite sont liées à une durée de service et à d’autres paramètres de performance.
Le plan 457 (f) est principalement utilisé pour recruter des cadres du secteur privé. Dans le cadre des régimes 457 (f), la rémunération est différée de l’impôt. Cependant, cette rémunération différée doit être soumise à un «risque important de déchéance», ce qui signifie que le dirigeant risque de perdre l’avantage s’il ne satisfait pas aux exigences de durée de service ou de rendement. Lorsque l’indemnité devient garantie et n’est donc plus soumise au risque de déchéance, elle devient imposable en tant que revenu brut.
À moins que vous ne deveniez à la tête d’une organisation à but non lucratif, il est peu probable que vous tombiez sur le plan 457 (f). La rémunération différée n’étant pas encore payée et à l’abri de l’impôt, les avantages restent entre les mains de l’employeur. Les règles exigent que les cadres doivent fournir des services pendant au moins deux ans afin de recevoir des avantages en vertu d’un régime 457 (f).
Si vous avez un régime 457 (f), il n’y a aucune limite sur le montant du revenu pouvant être différé de l’impôt. Cependant, les montants différés sont soumis à un risque important de confiscation.
Avantages et inconvénients du plan 457
Avantages
- L’un des meilleurs avantages du 457 (b) est qu’il permet aux participants de doubler leurs cotisations au régime de retraite s’ils sont à moins de trois ans de l’âge normal de la retraite. Dans ce scénario, vous pouvez contribuer jusqu’à 39 000 $ en 2020.
- Vous pouvez également investir 6500 $ de plus par an en 2021 si vous avez au moins 50 ans.
- Alors que d’autres régimes ne permettent pas les distributions avant l’âge de 59 ans et demi, vos prestations 457 (b) deviennent disponibles lorsque vous ne travaillez plus pour l’employeur offrant le régime 457 (b). Dans le cas contraire, les distributions sont autorisées lorsque vous avez 70 ans et demi, ou si nécessaire pour une urgence imprévisible.
- «Vous pouvez prendre votre argent avant l’âge de 59 ans et demi avec un 457 sans aucune pénalité, contrairement à tout autre plan de retraite là-bas», a déclaré Inga Chira, professeur adjoint de finances et de planification financière, de la California State University, Northridge. «C’est un gros problème.»
- Si vous quittez votre emploi, vous pouvez également transférer votre compte dans un IRA ou 401 (k). Cependant, ce n’est qu’une option pour le plan 457 (b), pas pour le plan 457 (f).
Les inconvénients
- Contrairement au 401 (k), la contrepartie versée par votre employeur comptera comme faisant partie de votre contribution maximale. Si votre employeur a cotisé 9500 $ en 2020, vous ne pouvez cotiser que 10000 $ (sauf si vous participez à une stratégie de rattrapage).
- Si vous êtes habitué à un 401 (k), vous savez peut-être déjà que la limite de 19500 $ pour 2021 ne s’applique qu’aux cotisations des employés. Pour les régimes 401 (k), le plafond de cotisation total, y compris les cotisations de rattrapage, est de 63 500 $ pour 2020 et de 64 500 $ pour 2021.
- Il convient de noter que peu de gouvernements offrent des programmes de contrepartie dans le cadre du plan 457 (b). C’est surtout aux employés de s’assurer qu’ils épargnent un montant adéquat.
- Le régime 457 (f) exige que l’employé travaille pendant au moins deux ans. Si l’employé part avant cette date, il perd son droit au régime 457 (f).
Le plan 403 (b)
Un plan 403 (b) est généralement offert aux employés des organismes privés à but non lucratif et aux fonctionnaires, y compris les employés des écoles publiques. Comme les régimes 401 (k), 403 (b) sont un type de régime à cotisations déterminées qui permet aux participants de mettre à l’abri de l’argent sur une base d’impôt différé pour la retraite.
Lorsque ces régimes ont été créés en 1958, ils ne pouvaient investir que dans des contrats de rente. Ainsi, ils étaient connus sous le nom de régimes de rente à l’abri de l’ impôt (TSA) ou de régimes de rente à imposition différée (TDA). Ces plans sont le plus couramment utilisés par les établissements d’enseignement. Cependant, toute entité qui se qualifie en vertu de la section 501 (c) (3) de l’IRS peut l’adopter.dix
Limites de contribution et de report
Les plafonds de cotisation pour les plans 403 (b) sont maintenant identiques à ceux des plans 401 (k). Tous les reports des employés sont effectués avant impôts et réduisent le revenu brut rajusté du participant en conséquence.
Le plafond de cotisation annuel, également appelé report optionnel, est de 19 500 $ pour 2020. En 2021, le seuil demeure le même: 19 500 $. Pour 2020 et 2021, une contribution de rattrapage supplémentaire de 6500 $ est accordée pour les travailleurs de 50 ans et plus.
Notamment, les plans 403 (b) offrent une disposition spéciale de contribution de rattrapage supplémentaire connue sous le nom de disposition de rattrapage à vie ou règle des 15 ans. Les employés qui ont au moins 15 ans d’ancienneté sont admissibles à cette disposition, qui permet un paiement supplémentaire de 3 000 $ par année. Cependant, cette disposition a également une limite à vie employeur par employeur de 15 000 $.
Les employeurs sont autorisés à verser des contributions de contrepartie, mais le total des contributions de l’employeur et de l’employé ne peut dépasser 57 000 $ pour 2020 ou 58 000 $ pour 2021.
Les contributions après impôt sont autorisées dans certains cas, et les contributions Roth sont également disponibles pour les employeurs qui optent pour cette fonctionnalité. Comme pour les régimes 401 (k), les employeurs sont autorisés à instituer des cotisations automatiques au régime 403 (b) pour tous les travailleurs, bien qu’ils puissent choisir de ne pas le faire à leur discrétion. Les participants éligibles peuvent également bénéficierdu crédit d’épargne-retraite.
Lors du calcul des limites de contribution 403 (b) pour un individu, l’IRS les applique dans un ordre spécifique. Premièrement, ils appliquent le report électif. L’IRS utilise ensuite la disposition de rattrapage de service de 15 ans. Troisièmement, ils appliquent la contribution de rattrapage de 50 ans. Il incombe à l’employeur de limiter les cotisations aux montants corrects.
Rollovers
Les règles de report des soldes des régimes 403 (b) ont été considérablement assouplies ces dernières années. Les employés qui quittent leur employeur peuvent désormais emmener leurs plans avec eux chez un autre employeur. Ils peuvent transformer leurs plans en un autre 403 (b), un 401 (k) ou un autre plan qualifié. Ils peuvent également choisir de transformer leurs plans en un IRA autogéré à la place.
Les employés peuvent désormais maintenir un régime de retraite au cours de leur vie au lieu d’avoir à ouvrir un compte IRA séparé ou à quitter leur régime avec leur ancien employeur.
Distributions
Notamment, les distributions des régimes 403 (b) ressemblent à celles des régimes 401 (k) à bien des égards:
- Vous pouvez commencer à recevoir des distributions à 59 ans et demi, que vous travailliez toujours dans cette organisation ou non.
- Les distributions effectuées avant l’âge de 59 ans et demi sont sujettes à une pénalité de retrait anticipé de 10% à moins qu’une exception spéciale ne s’applique.
- Toutes les distributions normales sont imposées comme un revenu ordinaire.
- Les distributions Roth sont libres d’impôt. Cependant, les employés doivent soit contribuer au régime, soit avoir un Roth IRA ouvert pendant au moins cinq ans avant de pouvoir bénéficier de distributions non imposables.
- SECURE Act de 2019. Les investisseurs peuvent éviter les RMD s’ils transforment le plan en un Roth IRA ou un autre régime de retraite Roth. Le non-respect de la distribution minimale requise entraînera une taxe d’accise de 50% sur le montant qui aurait dû être retiré.
- Des dispositions de prêt peuvent également être disponibles à la discrétion de l’employeur. Les règles pour les prêts sont également pour la plupart les mêmes que pour les plans 401 (k). Les participants ne peuvent pas accéder à plus que le moindre de 50 000 $ ou la moitié du solde de leur régime. En outre, tout solde de prêt non remboursé dans les cinq ans est considéré comme une distribution imposable ou prématurée.
Toutes les distributions sont déclarées chaque année sur le formulaire 1099-R, qui est posté aux participants au régime.
Choix d’investissement
Les options d’investissement dans les régimes 403 (b) sont limitées par rapport aux autres régimes de retraite. Les fonds peuvent être investis dans un contrat de rente fourni par une compagnie d’assurance ou investis dans un fonds commun de placement via un compte de dépôt.
Cette situation est une source de débat permanent dans la communauté de la planification financière et de la planification de la retraite. Les rentes sont des véhicules à impôt différé en soi, et il n’y a pas de double report d’impôt.
La plupart des régimes offrent maintenant des choix de fonds communs de placement, bien que dans la plupart des cas, dans le cadre d’un contrat de rente variable. Mais les contrats fixes et variables et les fonds communs de placement sont les seuls types de placements autorisés dans ces régimes.
Problèmes divers
Surtout, les régimes 403 (b) diffèrent de leurs homologues 401 (k) en ce que, en théorie, les cotisations sont immédiatement acquises et ne peuvent pas être perdues. Dans la pratique, cependant, les employeurs peuvent verser des cotisations à un compte distinct et, à mesure que les prestations sont acquises, les appliquer rétroactivement au régime 403 (b).
En outre, à la suite de la loi de 2005 sur la prévention des abus de faillite et la protection des consommateurs, les plans 403 (b) bénéficient désormais du même niveau de protection contre les créanciers que les plans qualifiés.
Les participants au régime doivent également connaître tous les frais facturés par leur régime et les fournisseurs de placement. L’administrateur du régime doit fournir une ventilation complète de ces frais à tous les participants au régime.
Comment choisir
Si vous avez besoin de plus de temps pour mettre de l’argent de côté pour la retraite, un plan 457 vous convient le mieux. Il a une meilleure politique de rattrapage et vous permettra de ranger plus d’argent pour la retraite.
Un 403 (b) est probablement votre meilleur pari si vous voulez un plus large éventail d’options d’investissement. «Bien qu’un 457 puisse également avoir plusieurs fournisseurs, le choix des fournisseurs n’est généralement pas aussi large qu’un 403 (b)», explique Chira.
Il existe également une troisième option: si vous êtes admissible aux deux régimes, vous pouvez répartir vos cotisations entre eux.
Cela signifie que vous pouvez mettre 39000 $ en 2020 et 40000 $ en 2021, sans compter les contributions de rattrapage si vous êtes admissible. «C’est particulièrement intéressant pour les employés qui ont un revenu élevé et qui essaient de minimiser leurs impôts», note Chira.