Que dit le cycle de conversion de trésorerie (CCC) sur la gestion d’une entreprise?

Qu’est-ce que le cycle de conversion monétaire (CCC)?

Le cycle de conversion de trésorerie (CCC) est une formule de comptabilité de gestion qui mesure l’efficacité avec laquelle les dirigeants d’une entreprise gèrent son fonds de roulement. La CCC mesure le laps de temps entre l’achat de stocks d’ une entreprise et les encaissements de trésorerie provenant de ses débiteurs. Le CCC est utilisé par la direction pour voir combien de temps la trésorerie d’une entreprise reste immobilisée dans ses opérations.

Fonctionnement du cycle de conversion de trésorerie (CCC)

Lorsqu’une entreprise – ou sa direction – prend une période de temps prolongée pour recouvrer les comptes débiteurs, a trop de stocks en main ou paie ses dépenses trop rapidement, cela allonge la CCC. Un CCC plus long signifie qu’il faut plus de temps pour générer des liquidités, ce qui peut entraîner une insolvabilité pour les petites entreprises.

Lorsqu’une entreprise encaisse rapidement les impayés, prévoit correctement les besoins d’inventaire ou paie lentement ses factures, elle raccourcit le CCC. Un CCC plus court signifie que l’entreprise est en meilleure santé. L’argent supplémentaire peut ensuite être utilisé pour faire des achats supplémentaires ou rembourser la dette impayée.

Lorsqu’un gestionnaire doit payer rapidement ses fournisseurs, on appelle cela une traction sur la liquidité, ce qui est mauvais pour l’entreprise. Lorsqu’un gestionnaire ne peut pas collecter les paiements assez rapidement, cela constitue un frein à la liquidité, ce qui est également néfaste pour l’entreprise.