Le ratio cours / bénéfice moyen dans le secteur de la vente au détail
Quel est le ratio cours / bénéfices?
Le ratio cours / bénéfice (P / E), parfois appelé «multiple», mesure le cours de l’action d’une entreprise par rapport à son bénéfice par action (BPA). Le P / E est couramment utilisé dans l’analyse fondamentale comme mesure d’évaluation. Les analystes et les investisseurs fondamentaux l’utilisent pour déterminer si le cours de l’action d’une entreprise est approprié par rapport au bénéfice par action (BPA) généré par l’entreprise.
Si une entreprise a un ratio P / E élevé, les investisseurs sont prêts à payer un prix plus élevé pour ses actions par rapport à ses bénéfices. Par exemple, la société ABC a un ratio P / E de 12. Par conséquent, un investisseur est prêt à payer 12 $ pour chaque dollar de gains. Un ratio de 2 signifie qu’un investisseur est prêt à payer 2 $ pour chaque dollar de bénéfices de l’entreprise.
En règle générale, des ratios P / E élevés indiquent que les actions d’une société sont surévaluées, tandis que des ratios P / E faibles indiquent que les actions d’une société sont sous-évaluées. Le ratio P / E à lui seul ne fournit pas une vue holistique de la valeur des actions d’une entreprise. Ce ratio, ainsi que d’autres mesures et recherches, peuvent permettre aux investisseurs de prendre des décisions éclairées et éclairées sur la valeur des actions d’une entreprise.
Points clés à retenir
- Le ratio cours / bénéfices (P / E) est une mesure d’évaluation qui mesure le cours des actions d’une entreprise par rapport à ses bénéfices.
- Les investisseurs examinent le ratio P / E pour déterminer si le cours des actions d’une entreprise est sous-évalué ou surévalué.
- Le ratio P / E indique le prix qu’un investisseur est prêt à payer par dollar de bénéfices d’une entreprise.
- Le ratio P / E moyen pour le secteur de la vente au détail en janvier 2019 était de 20,54.
Comprendre le ratio P / E moyen du secteur de la vente au détail
La Stern School of Business de la NYU publie des données P / E pour différents secteurs, y compris le commerce de détail. Le secteur de la vente au détail est divisé en sept catégories: l’automobile, les matériaux de construction, les distributeurs, les entreprises de vente au détail général, d’épicerie et d’alimentation, en ligne et spécialisées.
Selon la Stern School de NYU, en janvier 2019 et en utilisant des données sur les 12 derniers mois, le ratio P / E moyen du secteur de la vente au détail est de 20,54. Cette valeur varie d’un minimum de 11,74, qui est la moyenne des entreprises de vente au détail automobile, à un maximum de 38,96, qui est la moyenne des entreprises de vente au détail en ligne.
Différentes industries peuvent calculer leurs gains différemment et à des moments différents, et donc comparer les ratios P / E pour les entreprises de différents secteurs peut ne pas convenir.
Les entreprises de vente au détail de matériaux de construction ont un ratio P / E moyen de 27,48, les entreprises de vente au détail général ont une moyenne de 18,48, les entreprises d’épicerie et de vente au détail en ont une moyenne de 12,67, les distributeurs de détail ont une moyenne de 18,93 et les entreprises de vente au détail de lignes spécialisées Rapport P / E de 15,49.
Le ratio P / E moyen du secteur de la vente au détail est calculé à l’aide de la moyenne arithmétique moyenne. Le ratio P / E du secteur de la vente au détail est calculé comme suit (11,74 + 27,48 + 18,93 + 18,48 + 12,67 + 38,96 + 15,49) / 7. Cette moyenne comprend les actions à grande capitalisation, telles que Walmart, Costco Wholesale Corporation, Dollar Tree Incorporated et Home Dépôt.