Divergence vs convergence Quelle est la différence?
Divergence vs convergence Un aperçu
La convergence signifie généralement se rassembler, tandis que la divergence signifie généralement se séparer. Dans le monde de la finance et du commerce, convergence et divergence sont des termes utilisés pour décrire la relation directionnelle de deux tendances, prix ou indicateurs.
Convergence
La plupart des traders font référence à une convergence lorsqu’ils décrivent l’action des prix d’un contrat à terme. Ici, la convergence décrit le phénomène du prix à terme et du prix au comptant de la marchandise sous-jacente se rapprochant au fil du temps. La convergence se produit parce que, théoriquement, un marché efficace ne permettra pas à quelque chose de se négocier à deux prix en même temps. La valeur marchande réelle d’un contrat à terme est inférieure au prix du contrat en cause parce que les traders doivent prendre en compte la valeur temps du titre. À l’approche de la date d’expiration du contrat, la prime sur la valeur temps diminue et les deux prix convergent. Si les prix ne convergeaient pas, les commerçants profiteraient de la différence de prix pour réaliser un profit rapide. Cela continuerait jusqu’à ce que les prix convergent.
Lorsque les prix ne convergent pas, il y a une possibilité d’ arbitrage. L’arbitrage consiste à acheter et vendre un actif en même temps, sur différents marchés, pour profiter d’une différence de prix temporaire. L’arbitrage tire parti des inefficacités du marché.
Dans l’analyse technique, cependant, la convergence se produit lorsque le prix d’un actif, d’un indicateur ou d’un indice évolue dans la même direction qu’un actif, un indicateur ou un indice associé. Par exemple, il y a convergence lorsque le Dow Jones Industrial Average gagne en même temps que sa ligne d’accumulation / distribution augmente.
L’analyse technique se concentre sur les modèles de mouvements de prix, les signaux de négociation et divers autres signaux analytiques pour informer les transactions, par opposition à l’analyse fondamentale, qui tente de trouver la valeur intrinsèque d’un actif.
Divergence
La divergence est l’opposé de la convergence. Lorsque la valeur d’un actif, d’un indicateur ou d’un indice évolue, l’actif, l’indicateur ou l’indice associé évolue dans l’autre sens. La divergence avertit que la tendance actuelle des prix peut s’affaiblir et, dans certains cas, entraîner un changement de direction des prix.
Les négociants techniques sont beaucoup plus préoccupés par la divergence que par la convergence, en grande partie parce que la convergence est supposée dans un marché normal. La divergence est interprétée comme signifiant qu’une tendance est faible ou potentiellement insoutenable. Les traders utilisent la divergence pour obtenir une lecture de la dynamique sous-jacente d’un actif.
La divergence peut être positive ou négative. Par exemple, une divergence positive se produirait si une action se rapproche d’un plus bas mais que ses indicateurs commencent à se redresser. Ce serait un signe d’inversion de tendance, ouvrant potentiellement une opportunité d’entrée pour le trader.
Lorsque la divergence se produit, cela ne signifie pas que le prix s’inversera ou qu’un renversement se produira bientôt. La divergence peut durer longtemps, donc agir sur elle seule pourrait entraîner des pertes substantielles si le prix ne réagit pas comme prévu.
Points clés à retenir
- La convergence se produit lorsque le prix d’un actif et d’un indicateur évoluent l’un vers l’autre.
- L’absence de convergence est une opportunité d’arbitrage.
- La divergence se produit lorsque le prix d’un actif et d’un indicateur s’éloignent l’un de l’autre.
- Les traders techniques sont plus intéressés par la divergence comme signal de commerce.