Les composantes de la gestion du fonds de roulement
Qu’est-ce que la gestion du fonds de roulement?
Une gestion efficace du fonds de roulement garantit la rentabilité et la santé financière globale des entreprises. Le fonds de roulement est la trésorerie que les entreprises utilisent pour faire fonctionner et diriger leurs organisations. Une gestion efficace du fonds de roulement garantit qu’une entreprise maintient toujours des flux de trésorerie suffisants pour faire face à ses coûts d’exploitation à court terme et à ses dettes à court terme.
Les éléments du fonds de roulement que les investisseurs et les analystes évaluent pour évaluer une entreprise déterminent le flux de trésorerie d’une entreprise. Ces éléments sont les entrées d’argent, les sorties d’argent et la gestion des stocks.
Gestion du fonds de roulement déconstruite
Une gestion efficace du fonds de roulement nécessite la coordination de plusieurs tâches telles que la gestion des investissements à court terme, l’octroi de crédit aux clients et la collecte de ce crédit, la gestion des stocks et la gestion des comptes créditeurs. Une gestion efficace du fonds de roulement passe également par l’obtention de prévisions de trésorerie fiables et de données précises sur les transactions et les soldes bancaires.
Si une entreprise n’a pas suffisamment de liquidités pour payer ses dépenses courantes, elle peut devoir déclarer faillite, se restructurer en vendant ses actifs, se réorganiser ou liquider. Inversement, si une entreprise investit excessivement dans des liquidités et des liquidités, cela peut être une mauvaise utilisation des ressources de l’entreprise.
Points clés à retenir
- La gestion du fonds de roulement est essentielle pour garantir qu’une entreprise maintient un flux de trésorerie suffisant pour faire face à ses coûts et obligations d’exploitation à court terme.
- Les éléments du fonds de roulement sont l’argent entrant, l’argent sortant et la gestion des stocks.
- Les entreprises doivent également préparer des prévisions de trésorerie fiables et maintenir des données précises sur les transactions et les soldes bancaires.
- Si une entreprise ne peut honorer ses obligations à court terme, elle peut faire face à la faillite tout en détenant des liquidités ou des liquidités excessives peut ne pas être la meilleure utilisation de ses ressources.
Ce sont trois composantes principales associées à la gestion du fonds de roulement:
1. Comptes débiteurs
Les comptes débiteurs sont des revenus dus – ce que les clients et les débiteurs doivent à une entreprise pour les ventes passées. Une entreprise doit recouvrer ses créances en temps opportun afin de pouvoir utiliser ces fonds pour faire face à ses propres dettes et à ses coûts opérationnels. Les comptes débiteurs apparaissent comme des actifs dans le bilan d’une entreprise, mais ils ne deviennent des actifs qu’après avoir été recouvrés. Le nombre de jours de ventes impayés est une mesure utilisée par les analystes pour évaluer le traitement des comptes clients par une entreprise. La métrique révèle le nombre moyen de jours nécessaires à une entreprise pour percevoir les revenus des ventes.
2. Comptes fournisseurs
Les comptes créditeurs sont le montant qu’une entreprise doit payer à court terme et constituent un élément clé de la gestion du fonds de roulement. Les entreprises s’efforcent d’équilibrer les paiements avec les créances afin de maintenir un flux de trésorerie maximal. Les entreprises peuvent retarder les paiements aussi longtemps que cela est raisonnablement possible dans le but de maintenir des notations de crédit positives tout en entretenant de bonnes relations avec les fournisseurs et les créanciers. Idéalement, le délai moyen de recouvrement des créances d’une entreprise est nettement plus court que son délai moyen de règlement des dettes.
3. Inventaire
L’inventaire est le principal actif d’une entreprise qu’il convertit en chiffre d’affaires. Le rythme auquel une entreprise vend et réapprovisionne son inventaire est une mesure de son succès. Les investisseurs considèrent également que le taux de rotation des stocks est une indication de la force des ventes et de l’efficacité de l’entreprise dans ses achats et sa fabrication. Un inventaire bas signifie que l’entreprise risque de perdre des ventes, mais des niveaux de stocks excessivement élevés pourraient être le signe d’un gaspillage du fonds de roulement.
Gestion du fonds de roulement en bref
La gestion du fonds de roulement représente la relation entre les actifs à court terme d’une entreprise et ses passifs à court terme. L’objectif de la gestion du fonds de roulement est de s’assurer qu’une entreprise peut assumer ses dépenses d’exploitation quotidiennes tout en investissant les actifs de l’entreprise de la manière la plus productive. Une entreprise bien gérée gère sa dette à court terme et ses dépenses opérationnelles actuelles et futures grâce à la gestion de son fonds de roulement, dont les composants sont les stocks, les comptes débiteurs, les comptes créditeurs et la trésorerie.