Exposition de traduction
Qu’est-ce que l’exposition à la traduction?
L’exposition à la conversion (également appelée risque de conversion ) est le risque que les actions, les actifs, les passifs ou les revenus d’une société changent de valeur en raison des variations des taux de change. Cela se produit lorsqu’une entreprise libelle une partie de ses actions, actifs, passifs ou revenus dans une devise étrangère. Il est également appelé «exposition comptable».
Les comptables utilisent diverses méthodes pour isoler les entreprises de ces types de risques, telles que les techniques de consolidation des états financiers de l’entreprise et l’utilisation des procédures d’évaluation de la comptabilité analytique les plus efficaces. Dans de nombreux cas, le risque de conversion est enregistré dans les états financiers en tant que gain (ou perte) de change.
Points clés à retenir
- L’exposition à la conversion (également appelée risque de conversion) est le risque que les actions, les actifs, les passifs ou les revenus d’une société changent de valeur en raison des variations des taux de change.
- Lorsqu’une entreprise libelle une partie de ses actions, actifs, passifs ou revenus dans une devise étrangère, un risque de conversion survient.
- «Exposition comptable» signifie la même chose que le risque de conversion.
- Le risque de conversion peut conduire à ce qui semble être un gain ou une perte financier qui ne résulte pas d’une variation des actifs, mais de la valeur actuelle des actifs basée sur les fluctuations des taux de change.
Comprendre l’exposition à la traduction
L’exposition à la traduction est plus évidente dans les organisations multinationales puisqu’une partie de leurs opérations et actifs sera basée dans une devise étrangère. Cela peut également affecter les entreprises qui produisent des biens ou des services qui sont vendus sur les marchés étrangers même si elles n’ont pas d’autres relations commerciales dans ce pays.
Afin de rendre compte correctement de la situation financière de l’organisation, les actifs et les passifs de l’ensemble de l’entreprise doivent être ajustés dans la devise locale. Étant donné qu’un taux de change peut varier considérablement sur une courte période de temps, cette inconnue, ou risque, crée une exposition à la traduction. Ce risque existe, que la variation du taux de change entraîne une augmentation ou une diminution de la valeur d’un actif.
Le risque de conversion peut conduire à ce qui semble être un gain ou une perte financier qui ne résulte pas d’une variation des actifs, mais de la valeur actuelle des actifs basée sur les fluctuations des taux de change. Par exemple, si une entreprise était en possession d’une installation située en Allemagne d’une valeur de 1 million d’euros et que le taux de change actuel du dollar à l’euro est de 1: 1, alors l’immeuble serait déclaré comme un actif de 1 million de dollars.
Si le taux de change change et que le ratio dollar / euro devient 1: 2, l’actif sera déclaré comme ayant une valeur de 500 000 $. Cela apparaîtrait comme une perte de 500 000 $ sur les états financiers, même si l’entreprise est en possession du même actif qu’elle possédait auparavant.
Le risque de traduction peut survenir à tout moment où une entreprise opère dans des régions utilisant des devises différentes.
Transaction vs exposition à la traduction
Il existe une différence nette entre le risque de transaction et le risque de conversion. L’exposition à une transaction implique le risque que lorsqu’une transaction commerciale est conclue dans une devise étrangère, la valeur de cette devise puisse changer avant la fin de la transaction.
Si la devise étrangère s’apprécie, elle coûtera plus cher dans la devise d’origine de l’entreprise. Le risque de conversion se concentre sur la variation de la valeur d’un actif détenu à l’étranger en fonction d’une variation du taux de change entre la monnaie locale et la devise étrangère.
Couverture du risque de conversion
Divers mécanismes sont en place qui permettent à une entreprise d’utiliser la couverture pour réduire le risque créé par l’exposition à la traduction. Les entreprises peuvent tenter de minimiser le risque de conversion en achetant des swaps de devises ou en se couvrant au moyen de contrats à terme.
En outre, une entreprise peut demander aux clients de payer les biens et services dans la devise du pays de domicile de l’entreprise. De cette façon, le risque associé à la fluctuation de la monnaie locale n’est pas supporté par l’entreprise mais plutôt par le client qui est responsable de l’échange de devises avant de faire des affaires avec l’entreprise.