Existe-t-il un indice de suivi des actions à moyenne capitalisation?
Il existe plusieurs indices pour suivre les actions de moyenne capitalisation. Le plus largement référencé est le S&P Mid-Cap 400, mais d’autres incluent l’indice Russell Midcap et Wilshire US Mid-Cap. Utilisé comme un outil pour investir dans des actions, des fonds communs de placement indiciels ou des fonds négociés en bourse (ETF), un indice boursier est un portefeuille hypothétique de titres représentant un marché spécifique, tel que les moyennes, grandes ou petites capitalisations. Le terme «plafond» fait référence à la capitalisation boursière, qui est calculée en multipliant le cours des actions d’une société par son nombre total d’actions en circulation.
Points clés à retenir
- Il existe divers indices qui suivent les actions de moyenne capitalisation, notamment le Russell Midcap et le S&P Mid-Cap 400.
- Bien qu’il n’y ait pas de définition précise de ce qui est qualifié d’actions de moyenne capitalisation, le S&P a classé ces actions comme celles dont la capitalisation boursière se situe entre 400 millions de dollars et 2 milliards de dollars.
- Les principaux FNB qui répliquent le segment des moyennes capitalisations comprennent le iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) et le Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO).
Qu’est-ce qu’une moyenne capitalisation?
Il n’y a pas de définition unique d’une action à moyenne capitalisation. Cependant, Standard & Poor’s (S&P) définit la moyenne capitalisation comme une capitalisation boursière de 300 millions de dollars à 4 milliards de dollars, où une grande capitalisation a une capitalisation boursière de plus de 4 milliards de dollars et les petites capitalisations ont une capitalisation boursière inférieure à 300 millions de dollars.
Les investisseurs souhaitant diversifier leurs portefeuilles au-delà des grandes actions peuvent utiliser les indices de moyenne et petite capitalisation pour aider à déterminer le rendement des petites, moyennes et grandes entreprises dans leur ensemble. Un investisseur peut également utiliser un indice comme référence pour examiner la performance d’une action spécifique par rapport à d’autres actions de la même classe.
D’autres indices suivent des actions de très grande (méga capitalisation) et de très petite (micro-capitalisation). Les indices peuvent également être utilisés pour suivre les titres en fonction d’autres critères que la taille. Des indices sont disponibles pour les investissements étrangers et le marché obligataire, par exemple.
Investir dans des indices de moyenne capitalisation
Certaines sociétés de gestion de placements proposent des ETF qui répliquent ces indices. Ce sont les meilleurs investissements pour les investisseurs qui cherchent à obtenir une large gamme d’exposition à l’espace de moyenne capitalisation.
FNB iShares Core S&P à moyenne capitalisation (IJH)
Le iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) suit l’indice S&P MidCap 400. L’IJH compte 400 participations, dont les trois principaux sont Domino’s Pizza (DPZ), Teledyne Technologies (TDY) et Tyler Technologies (TYL). Ses secteurs les plus pondérés comprennent la finance et l’industrie. Le FNB a généré un rendement annualisé de 8,96% au cours des cinq dernières années. Son ratio de dépenses est un minimum de 0,6%.
FNB indiciel Vanguard Mid-Cap (VO)
Le Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO) suit l’indice CRSP US Mid-Cap. Elle compte 340 participations, Newmont Corp. (NEM), Centene Corp. (CNC) et TransDigm Group (TDG) étant ses trois principales participations. Le taux de dépenses de VO est de 0,4%.
FNB iShares Russell à moyenne capitalisation (IWR)
Le FNB iShares Russell Mid-Cap (IWR) suit l’indice Russell MidCap. Il compte 800 participations et un taux de dépenses de 0,19%. Ses trois principaux titres sont Fiserv (FISV), Global Payments (GPN) et Advanced Micro Devices (AMD). Le fonds détient à peu près la 200e à la 1 000e plus grande entreprise de l’indice Russell 2000.