Subprime
Qu’est-ce que le subprime?
Le subprime est une classification de crédit inférieure à la moyenne des emprunteurs dont les antécédents de crédit sont ternis ou limités et qui sont soumis à des taux d’intérêt supérieurs à la moyenne. Les prêteurs utiliseront un système de notation du crédit pour déterminer les prêts auxquels un emprunteur peut prétendre. Les prêts subprime comportent plus de risque de crédit et, à ce titre, entraîneront également des taux d’intérêt plus élevés.
Points clés à retenir
- Le subprime fait référence aux emprunteurs ou aux prêts, généralement offerts à des taux bien supérieurs au taux préférentiel, qui ont une mauvaise cote de crédit.
- Les prêts subprime présentent un risque plus élevé, étant donné la faible cote de crédit des emprunteurs, et ont par le passé contribué à des crises financières.
- Les subprime représentent environ un quart du marché immobilier domestique, mais les produits subprime peuvent également inclure des prêts non hypothécaires et des crédits.
Comprendre les subprimes
Parfois, certains emprunteurs peuvent être classés dans la catégorie des subprimes malgré leurs bons antécédents de crédit. La raison en est que les emprunteurs ont choisi de ne pas fournir de vérification des revenus ou des actifs dans le processus de demande de prêt.
Les prêts de cette classification sont appelés prêts sur revenu déclaré et sur actif déclaré (SISA) ou même prêts sans revenu, sans actif (NINA). Environ 25% des prêts hypothécaires originations sont classés à risque. Le terme subprime tire son nom du taux préférentiel, qui est le taux auquel les personnes et les entreprises ayant d’excellents antécédents de crédit sont autorisés à emprunter de l’argent.
Dans les prêts hypothécaires, les emprunteurs subprime peuvent relativement présenter moins de risques que dans d’autres types de produits de prêt subprime non garantis parce que l’hypothèque elle-même est garantie par la maison en garantie. Néanmoins, les emprunteurs subprime peuvent avoir plus de difficulté à obtenir un prêt hypothécaire et peuvent s’attendre à payer un taux d’intérêt plus élevé que l’emprunteur moyen s’ils le font.
Les prêts hypothécaires à risque et la crise financière mondiale
Bon nombre des prêts hypothécaires à risque consentis dans les années précédant la crise financière mondiale étaient assortis d’un taux d’intérêt ajustable qui permettait aux emprunteurs de commencer les premières années de leur prêt hypothécaire avec un paiement extrêmement bas. Après les trois ou cinq premières années, le taux d’intérêt s’est ajusté à la hausse et a rendu les mensualités hypothécaires extrêmement coûteuses pour les emprunteurs. De nombreux emprunteurs n’avaient pas les moyens de les payer après cet ajustement.
Avant la crise financière mondiale, les prêts subprime tels que les hypothèques étaient regroupés dans de vastes pools de prêts et vendus aux investisseurs. On a supposé qu’il y avait une sécurité dans le nombre et parce que tant de milliers de prêts étaient mis en commun, on pensait que même si certains d’entre eux faisaient défaut, les pools de prêts hypothécaires resteraient des investissements solides en raison de l’hypothèse erronée que la majorité des emprunteurs le feraient. continuent de payer leurs versements hypothécaires.
Les milliers de prêts consentis à des personnes qui ne pouvaient plus se permettre d’effectuer les paiements après que leurs taux d’intérêt ont été ajustés à la hausse se sont retrouvés en défaut, les investissements hypothécaires mis en commun ont fait faillite et tout cela a contribué à alimenter la crise financière mondiale.
Autres produits subprime
Dans le marché émergent actuel de la fintech, un certain nombre de nouvelles entreprises, y compris divers prêteurs en ligne, se concentrent désormais sur les emprunteurs à risque et aux fichiers légers. Les agences de crédit ont également développé de nouvelles méthodologies de notation de crédit pour ces emprunteurs. Cela a contribué à augmenter les offres disponibles pour les emprunteurs subprime.
Un produit largement disponible qui offre une alternative aux emprunteurs subprime est la carte de crédit garantie. L’emprunteur place de l’argent sur un compte bancaire spécial et est ensuite autorisé à dépenser jusqu’à un certain pourcentage de ce montant, en utilisant la carte sécurisée. Après un certain temps, l’emprunteur peut être éligible pour passer à une carte de crédit avec une limite de crédit plus élevée.
Certaines entreprises proposent également des cartes de crédit conventionnelles non garanties adaptées aux emprunteurs subprime. Ils comprennent Credit One Bank, First Premier Bank et First Savings Bank. Les taux d’intérêt sur ces cartes de crédit peuvent dépasser 30%, et elles comportent souvent des frais annuels d’environ 100 $ et des frais mensuels allant de 5 $ à 10 $ par mois. Ces cartes ont généralement également une limite de crédit inférieure à celle des autres cartes, ce qui est une autre façon pour les prêteurs d’atténuer certains des risques subprime.
En plus des cartes de crédit, de nombreux prêteurs subprime proposent également des prêts non renouvelables, tels que des prêts automobiles, avec des taux d’intérêt de l’ordre de 36%.
Les prêteurs sur salaire sont une autre alternative de crédit subprime, plus controversée. Ces prêteurs accordent des prêts à court terme à des taux annuels en pourcentage (TAEG) qui peuvent dépasser 400% dans certains États.