Carré ou rayé

Square (SQ) et Stripe sont devenus deux services de traitement des paiements populaires pour les petites entreprises en croissance. Comme les services sont devenus largement utilisés, leurs simples frais de traitement des paiements à taux fixe ont attiré de grands partisans, tels que Starbucks (SBUX), pour utiliser et promouvoir leurs systèmes.12 Pour les investisseurs et les propriétaires d’entreprise, il est important de comprendre comment ces entreprises fonctionnent pour prendre des décisions financières intelligentes dans le secteur du traitement des paiements en mutation rapide.

Comment fonctionne Square

Cofondé par Jack Dorsey, fondateur de Twitter (TWTR), en 2009, Square a commencé en tant queprocesseur de paiement mobile pour les petites entreprises qui opèrent en déplacement. La société d’abord lesentreprises à des services ciblés tels que lesplombiers, lescamions de nourriture et pedicabs, offrant son service comme un moyen de sécurité, rapidement et àpeu defrais accepter decrédit et cartes dedébit.

Square est devenu populaire grâce à ses adaptateurs gratuits et pratiques qui fonctionnent via la prise casque d’un téléphone, un taux forfaitaire de 2,6%, plus des frais de traitement de 0,10 USD par transaction et aucuns frais de service mensuels récurrents.2

Square a été largement adopté par les entreprises mobiles et physiques. Pour étendre encore sa portée parmi ces derniers, Square a sorti un Square Stand physique en mai 2013 qui transforme les iPad en caisses enregistreuses traditionnelles.

La société a également développé sa suite logicielle pour mieux gérer les ventes de produits diversifiés à partir d’un menu ou d’un inventaire prédéfini. Les ajouts ultérieurs au produit incluent la gestion des stocks, la gestion des rendez-vous, l’analyse, la facturation, la commande en ligne, les cartes-cadeaux et les outils de gestion du capital.dix

En octobre 2013, Square a lancé Cash App en tant que plateforme de paiement de personne à personne. La société alancéun premier appel public à l’épargne (IPO) en 2015 et a levé 243 millions de dollars, les actions se négociant à la Bourse de New York sous le symbole boursier SQ.12 La même année, l’entreprise a lancé Square Payroll, un outil permettant auxpetites entreprises de traiter la paie. En 2019, Square a commencé à proposer une interface de programmation d’application (API) pour permettre aux commerçants de personnaliser la plateforme Square.14

Comment fonctionne Stripe

Ce que Square est au traitement des paiements mobiles, Stripe l’ est au traitement des paiements par Internet. Stripe, qui a été fondée en 2010 par deux entrepreneurs irlandais, facture 2,9%, plus 0,30 USD par transaction avec des remises disponibles pour les clients à fort volume. Comme Square, Stripe n’a pas de frais de service mensuels et ne facture aux propriétaires d’entreprise que lorsqu’un paiement est traité.

Stripe, qui a été conçu en pensant aux développeurs en ligne, facilite l’intégration d’une variété d’outils et de plugins de traitement des paiements en ligne via son API.5 Les sites sur des plates-formes courantes telles que WordPress, Drupal et Joomla peuvent utiliser Stripe pour les paiements de factures, la vente de billets et la vente de biens physiques, entre autres applications.

Stripe n’était pas destiné aux paiements en personne et se concentrait sur les transactions en ligne. Ces paiements ont une probabilité de fraude plus élevée que les méthodes en personne, ce qui explique le coût par transaction plus élevé de Stripe. Cependant, en 2018, la société a lancé unesolution de point de vente appelée Terminal, qui fournit des lecteurs de cartes de crédit et de débit fonctionnant avec Stripe.

En 2021, Stripe a levé 600 millions de dollars, portant la valorisation de l’entreprise à 95 milliards de dollars. Contrairement à Square, Stripe est toujours une entreprise privée.

Similitudes et différences

Une autre différence majeure entre les deux processeurs de paiement est la façon dont les informations de paiement sont acquises. Square est principalement utilisé pour les paiements en personne lorsque la carte est présente et peut être glissée physiquement dans un lecteur de carte. En 2015, la société a commencé à proposer un lecteur de puce EMV. Avant le lancement de Terminal en 2018, Stripe était principalement utilisé pour les transactions Internet où la carte n’était pas physiquement présente.

Les deux entreprises ciblent des entreprises de taille similaire qui ne veulent pas payer de frais de transaction mensuels et ne veulent pas être accablées par des équipements de traitement des paiements coûteux ou des contrats complexes. Les deux sociétés proposent des dépôts directs automatisés similairesquelques jours après le traitement de chaque transaction, de sorte que les clients auront un accès rapide aux espèces après chaque paiement.19

La ligne de fond

Square et Stripe sont des perturbateurs majeurs dans le traitement des paiements traditionnels, un espace longtemps dominé par les grandes banques.21 Le renversement desfrais de compte marchands mensuels traditionnelset des frais de transaction permet à beaucoup plus d’entreprises d’accéder à des clients de crédit et de débit, faisant ainsi évoluer le paysage concurrentiel des entreprises traditionnelles vers les startups et la croissance des petites et moyennes entreprises.

Alors que ces entreprises continuent d’innover, les consommateurs et les propriétaires d’entreprise peuvent s’attendre à d’autres changements qui rendront le traitement des paiements plus facile et plus accessible. Alors que l’argent liquide devient moins répandu et que les consommateurs continuent de se tourner vers le plastique en masse, on peut s’attendre à ce que ces sociétés de traitement des paiements électroniques se développent et que davantage de concurrents soient susceptibles d’entrer dans l’espace.