Capital spéculatif

Qu’est-ce que le capital spéculatif?

Le capital spéculatif comprend les fonds réservés par un investisseur à des fins uniques de spéculation, ce qui signifie que ces fonds sont destinés à des investissements à haut risque / à haut rendement. Ce capital est souvent associé à une volatilité extrême et à une forte probabilité de perte. La plupart des spéculateurs ont des horizons d’investissement à court terme et utilisent souvent des niveaux élevés de levier dans leurs efforts pour obtenir des profits.

Le capital spéculatif peut être comparé au capital patient, qui se veut long terme et orienté vers des investissements bien étudiés.

Comment fonctionne le capital spéculatif

Compte tenu de la probabilité de perte supérieure à la moyenne dans le trading spéculatif, il est extrêmement important de bien gérer les risques et de ne pas devenir émotionnellement attaché à un métier donné. Il n’est pas rare de voir des investisseurs novices conserver une position jusqu’à ce qu’elle perde presque toute sa valeur. Compte tenu de leur expérience limitée, les traders débutants devraient considérer tout leur capital échangeable comme un capital spéculatif. En d’autres termes, ils ne devraient investir que le montant d’argent qu’ils peuvent se permettre de perdre sans que leur mode de vie ne soit matériellement affecté.

Étant donné qu’il n’y a pas deux investisseurs identiques en ce qui concerne la tolérance au risque et les objectifs financiers, le fait de désigner certaines parties du capital comme «spéculatives» variera considérablement selon les archétypes des investisseurs. Une meilleure méthode d’identification du capital spéculatif consiste peut-être à déterminer le montant qu’un investisseur est prêt (ou capable) de perdre sans mettre en péril ses plans d’investissement ou ses objectifs financiers. En réalité, chaque fois qu’il y a un risque de perte, un investisseur spécule. Même les bons du Trésor du gouvernement pratiquement sans défaut peuvent être de nature spéculative; en un sens, les investisseurs spéculent sur l’inflation.

Comptabilité mentale et capital spéculatif

La comptabilité mentale est une stratégie courante pour les planificateurs financiers pour s’adapter à la démangeaison spéculative de «l’argent fictif» des investisseurs. La comptabilité mentale fait référence à la tendance des gens à séparer leur argent dans différents comptes en fonction de divers critères subjectifs, y compris la source de l’argent et l’utilisation prévue pour chaque compte.

La théorie de la comptabilité mentale suggère que les individus sont susceptibles d’assigner différentes fonctions à chaque groupe d’actifs dans ce cas, ce qui peut entraîner un ensemble de comportements irrationnels et préjudiciables. Parce que certains investisseurs aiment chasser les tendances, un planificateur financier peut affecter une certaine partie des actifs ou des entrées, comme l’argent provenant d’un bonus, à des transactions spéculatives. Cette approche satisfait les désirs des investisseurs de rechercher des rendements ou des actions dont ils entendent parler lors des barbecues de quartier, mais ne risque pas un portefeuille entier.