Moyenne mobile simple (SMA)
Qu’est-ce que la moyenne mobile simple (SMA)?
Une moyenne mobile simple (SMA) calcule la moyenne d’une fourchette de prix sélectionnée, généralement des cours de clôture, par le nombre de périodes de cette fourchette.
Points clés à retenir
- Une moyenne mobile simple (SMA) calcule la moyenne d’une fourchette de prix sélectionnée, généralement des cours de clôture, par le nombre de périodes de cette fourchette.
- Une moyenne mobile simple est un indicateur technique qui peut aider à déterminer si le prix d’un actif se poursuivra ou s’il inversera une tendance haussière ou baissière.
- Une moyenne mobile simple peut être améliorée en tant que moyenne mobile exponentielle (EMA) qui est plus fortement pondérée sur l’action récente des prix.
Comprendre une moyenne mobile simple (SMA)
Une moyenne mobile simple (SMA) est une moyenne mobile arithmétique calculée en ajoutant les prix récents, puis en divisant ce chiffre par le nombre de périodes de temps dans la moyenne de calcul. Par exemple, on pourrait ajouter le cours de clôture d’un titre pour un certain nombre de périodes de temps, puis diviser ce total par ce même nombre de périodes. Les moyennes à court terme réagissent rapidement aux variations du prix du titre sous-jacent, tandis que les moyennes à long terme réagissent plus lentement. Il existe d’autres types de moyennes mobiles, notamment la moyenne mobile exponentielle (EMA) et la moyenne mobile pondérée (WMA).
La formule pour SMA est:
Par exemple, voici comment vous calculeriez la moyenne mobile simple d’un titre avec les cours de clôture suivants sur une période de 15 jours.
Semaine un (5 jours): 20, 22, 24, 25, 23
Semaine deux (5 jours): 26, 28, 26, 29, 27
Troisième semaine (5 jours): 28, 30, 27, 29, 28
Une moyenne mobile sur 10 jours ferait la moyenne des cours de clôture pour les 10 premiers jours comme premier point de données. Le point de données suivant réduirait le prix le plus tôt, ajouterait le prix au jour 11, puis prendrait la moyenne, et ainsi de suite. De même, une moyenne mobile de 50 jours accumulerait suffisamment de données pour faire la moyenne de 50 jours consécutifs de données sur une base continue.
2:03
Une moyenne mobile simple est personnalisable car elle peut être calculée pour différents nombres de périodes. Cela se fait en ajoutant le cours de clôture du titre pour un certain nombre de périodes de temps, puis en divisant ce total par le nombre de périodes de temps, ce qui donne le prix moyen du titre sur la période. Une simple moyenne mobile atténue la volatilité et facilite la visualisation de la tendance des prix d’un titre. Si la moyenne mobile simple pointe vers le haut, cela signifie que le prix du titre augmente. S’il pointe vers le bas, cela signifie que le prix du titre diminue. Plus la durée de la moyenne mobile est longue, plus la moyenne mobile simple est fluide. Une moyenne mobile à court terme est plus volatile, mais sa lecture est plus proche des données sources.
Considérations particulières
Importance analytique
Les moyennes mobiles sont un outil d’analyse important utilisé pour identifier les tendances actuelles des prix et le potentiel de changement d’une tendance établie. L’utilisation la plus simple d’un SMA dans l’analyse technique est de l’utiliser pour identifier rapidement si un titre est dans une tendance haussière ou baissière. Une autre utilisation analytique populaire, quoique légèrement plus complexe, consiste à comparer une paire de moyennes mobiles simples, chacune couvrant des périodes différentes. Si une moyenne mobile simple à court terme est supérieure à une moyenne à long terme, une tendance haussière est attendue. En revanche, si la moyenne à long terme est supérieure à une moyenne à court terme, une tendance à la baisse pourrait être le résultat attendu.
Modèles de trading populaires
Deux modèles commerciaux populaires qui utilisent des moyennes mobiles simples incluent la croix de la mort et une croix en or. Un croisement mortel se produit lorsque la SMA de 50 jours passe sous la SMA de 200 jours. Ceci est considéré comme un signal baissier, que de nouvelles pertes sont en réserve. La croix d’or se produit lorsqu’une SMA à court terme dépasse une SMA à long terme. Renforcé par des volumes de transactions élevés, cela peut indiquer que de nouveaux gains sont en attente.
Simple Moving Average vs. Exponential Moving Average
La principale différence entre une moyenne mobile exponentielle (EMA) et une moyenne mobile simple est la sensibilité que chacun montre aux changements des données utilisées dans son calcul. Plus précisément, l’EMA accorde une pondération plus élevée aux prix récents, tandis que l’EMA attribue une pondération égale à toutes les valeurs.
Les deux moyennes sont similaires car elles sont interprétées de la même manière et sont toutes deux couramment utilisées par les traders techniques pour lisser les fluctuations de prix. Étant donné que les EMA accordent une pondération plus élevée aux données récentes qu’aux données plus anciennes, elles sont plus réactives aux derniers changements de prix que les SMA, ce qui rend les résultats des EMA plus opportuns et explique pourquoi l’EMA est la moyenne préférée de nombreux traders.
Limitations de la moyenne mobile simple (SMA)
On ne sait pas si l’accent doit être mis davantage sur les jours les plus récents de la période ou sur des données plus éloignées. De nombreux traders pensent que les nouvelles données refléteront mieux la tendance actuelle dans laquelle évolue la sécurité. Dans le même temps, d’autres traders estiment que privilégier certaines dates par rapport à d’autres va biaiser la tendance. Par conséquent, le SMA peut s’appuyer trop fortement sur des données obsolètes car il traite l’impact du 10e ou du 200e jour autant que le premier ou le second.
De même, le SMA s’appuie entièrement sur des données historiques. De nombreuses personnes (y compris des économistes) pensent que les marchés sont efficaces, c’est-à-dire que les prix actuels du marché reflètent déjà toutes les informations disponibles. Si les marchés sont effectivement efficients, l’utilisation de données historiques ne devrait rien nous dire sur l’orientation future des prix des actifs.
Questions fréquemment posées
Qu’est-ce qu’une moyenne mobile simple?
Une moyenne mobile simple est un indicateur technique qui équivaut à une fourchette de prix, souvent des cours de clôture, divisés par le nombre de périodes. Souvent, la moyenne mobile simple est utilisée pour montrer la tendance du prix d’un titre. Si la moyenne mobile simple a une tendance à la hausse, par exemple, cela indique que son prix augmente. Le contraire est vrai si la tendance du prix d’un titre est à la baisse.
Comment calculez-vous une moyenne mobile simple?
Pour calculer une moyenne mobile simple, le nombre de prix dans une période de temps est divisé par le nombre de périodes totales. Par exemple, considérons les actions de Tesla fermées à 10 $, 11 $, 12 $, 11 $, 14 $ sur une période de cinq jours. La moyenne mobile simple des actions de Tesla équivaudrait à 10 $ + 11 $ + 12 $ + 11 $ + 14 $ divisé par 5, soit 11,6 $.
Quelle est la différence entre une moyenne mobile simple et une moyenne mobile exponentielle?
Alors qu’une moyenne mobile simple donne un poids égal à chacune des valeurs dans une période de temps, une moyenne mobile exponentielle accorde un poids plus important aux prix récents. Les moyennes mobiles exponentielles sont généralement considérées comme un indicateur plus opportun d’une tendance des prix, et pour cette raison, de nombreux traders préfèrent l’utiliser plutôt qu’une simple moyenne mobile. Les moyennes mobiles exponentielles à court terme courantes incluent les 12 et 26 jours. Les moyennes mobiles exponentielles sur 50 jours et 200 jours sont utilisées pour indiquer les tendances à long terme.