Série 7
L’examen de la série 7 autorise le titulaire à vendre tous les types de produits en valeurs mobilières, à l’exception des marchandises et des contrats à terme. Connu officiellement sous le nom d’examen général de qualification des représentants en valeurs mobilières, l’examen de la série 7 et ses licences sont administrés par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Les courtiers aux États-Unis doivent réussir l’examen de la série 7 pour obtenir une licence de négoce. L’examen de la série 7 se concentre sur le risque d’investissement, la fiscalité, les capitaux propres et les titres de créance;les titres emballés, les options, les régimes de retraite et les interactions avec les clients pour les professionnels potentiels du secteur des valeurs mobilières. Cet examen d’introduction évalue les connaissances d’un candidat sur les informations de base sur le secteur des valeurs mobilières, y compris les concepts fondamentaux pour travailler dans le secteur.
Le but de la licence de série 7 est de définir un niveau de compétence pour un représentant inscrit ou un courtier en valeurs mobilières pour travailler dans le secteur des valeurs mobilières. La licence de série 7 est une exigence essentielle pour un courtier d’ entrée de gamme. L’examen de licence couvre un large éventail de conditions financières et de sujets ainsi que la réglementation des valeurs mobilières.
Points clés à retenir
- La série 7 est un examen et une licence qui permettent à son détenteur de vendre tous les types de produits en valeurs mobilières, à l’exception des marchandises et des contrats à terme.
- L’examen de la série 7 couvre des sujets sur le risque d’investissement, la fiscalité, les instruments de capitaux propres et de créance, les titres packagés, les options et les régimes de retraite.1
- Le but de la licence de série 7 est d’établir un niveau de compétence pour les représentants inscrits dans le secteur des valeurs mobilières.
Les candidats qui réussissent l’examen de la série 7 peuvent négocier de nombreux titres, tels que des actions, des fonds communs de placement, des options, des titres municipaux et des contrats variables. La licence de série 7 ne couvre pas la vente de biens immobiliers ou de produits d’assurance-vie. En plus d’obtenir la licence de la série 7, de nombreux États exigent que les représentants inscrits réussissent l’examen dela série 63, également appelé examen de droit de l’État uniforme des agents de valeurs mobilières.3
Exigences de la série 7
Depuis le 1er octobre 2018, les candidats de la série 7 doivent passer l’examen Securities Industry Essentials (SIE) avant depasser la série 7. Selon la FINRA, le SIE est un examen de niveau d’introduction qui «évalue les connaissances de base d’un candidat. les informations sur le secteur des valeurs mobilières, y compris les concepts fondamentaux pour travailler dans le secteur, tels que les types de produits et leurs risques, la structure des marchés du secteur des valeurs mobilières, les organismes de réglementation et leurs fonctions, et les pratiques interdites. « Si vous avez besoin de plus d’informations sur le SIE, le résumé du contenu de l’examen SIE de la FINRA fournit plus de détails.
Les candidats qui souhaitent passer l’examen de la série 7 doivent être parrainés par une société membre de la FINRA, et la FINRA a d’autres conditions d’éligibilité de la série 7. La société doit déposer un formulaire U4 (demande uniforme d’enregistrement ou de transfert du secteur des valeurs mobilières) pour que le candidat soit inscrit à l’examen de licence.7 La FINRA régit les activités des sociétés de valeurs mobilières et des courtiers enregistrés, en veillant à ce que toute personne qui vend des produits en valeurs mobilières soit qualifiée et testée.
Les candidats qui souhaitent passer l’examen de la série 7 doivent être parrainés par une société membre de la FINRA, et la FINRA a d’autres conditions d’éligibilité de la série 7.
Structure d’examen de la série 7
La série 7 est structurée comme suit:
- Cherche des affaires pour le courtier-concessionnaire auprès de clients et de clients potentiels: 9 questions
- Ouvre des comptes après avoir obtenu et évalué le profil financier et les objectifs d’investissement des clients: 11 questions
- Fournit aux clients des informations sur les investissements, formule des recommandations appropriées, transfère des actifs et tient des registres appropriés: 91 questions
- Obtient et vérifie les instructions et accords d’achat et de vente des clients;Traite, termine et confirme les transactions: 14 questions
L’examen de la série 7 comporte 125 questions à choix multiples, dure 225 minutes et coûte 245 $. La note de passage est de 72%.
Avant le 1er octobre 2018, l’examen de la série 7 contenait 250 questions couvrant cinq fonctions principales du poste. La durée de l’examen était de six heures, n’avait pas de prérequis et coûtait 305 $. Un score de 72% était requis pour réussir.
La FINRA ne fournit aux candidats aucun certificat physique comme preuve de réussite à l’examen. Les employeurs actuels ou potentiels qui souhaitent consulter une preuve d’achèvement doivent accéder à ces informations via le dépositaire central d’enregistrement (CRD) de la FINRA.
La réussite de l’examen de la série 7 est une condition préalable à de nombreuses autres licences de valeurs mobilières, telles que la série 24, qui permet au candidat de superviser et de gérer les activités de courtage.dix