Directeur des options inscrit (ROP)

Qu’est-ce qu’un capital d’options inscrit (ROP)?

Dans le secteur financier, un principal inscrit sur options (ROP) est un professionnel qui a réussi l’examen de série 4 et qui est donc qualifié pour superviserles activités denégociation d’options dans une société financière.1 Les ROP sont souvent des cadres supérieurs des sociétés de courtage, chargés de superviser l’exposition aux options de l’entreprise et les portefeuilles d’options dans les comptes clients.

Comprendre les directeurs d’options enregistrés (ROP)

Les personnes souhaitant devenir ROP doivent d’abord réussir l’examen de qualification principale des options inscrites, mieux connu sous le nom d’examen de série 4. Ce test, qui est supervisé par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), comprend 125 questions à choix multiples en plus de 10 questions de pré-test non notées. Son contenu se concentrent sur les responsabilités de contrôle nécessaires pour assurer que toutes les options de négociation activités sont conformes à la réglementation financière applicable.

Les ROP sont formés pour superviser la négociation d’options sur la base de divers types d’ actifs sous – jacents, y compris ceux basés sur des actions, des devises, des taux d’intérêt, des indices boursiers ou divers produits dérivés. Compte tenu de la grande variété de produits concernés, ainsi que de leur complexité, les entreprises emploieront souvent plusieurs POR. Dans certains cas, une personne est désignée comme mandant tandis qu’une autre est désignée comme autre ROP. Ces postes sont souvent réservés aux cadres supérieurs du cabinet, tels que ses associés, dirigeants ou administrateurs.

En plus de réussir le cours de licence sur les valeurs mobilières de la série 4, les candidats qui souhaitent obtenir le titre de ROP doivent également réussir au moins l’un des examens préalables suivants: l’examen de la série 7 et de l’industrie des valeurs mobilières, qui sont administrés par la FINRA.

Exemple réel de ROP

Aux États-Unis, l’examen de la série 4 se concentre sur six domaines liés à divers aspects des responsabilités professionnelles du ROP. Celles-ci incluent les exigences de conformité liées aux nouveaux comptes de négociation d’options, la gestion des risques associés à la négociation d’options des clients, la supervision des autres employés impliqués dans le processus de négociation d’options et les protocoles impliqués dans la communication autour des transactions d’options réelles ou potentielles.

Au Canada, les POR potentiels doivent suivre le cours pour les superviseurs d’options (OPSC), qui est offert par l’Institut canadien des valeurs mobilières. Ce cours couvre un sujet similaire à celui de l’examen de la série 4 de la FINRA, mais il est conçu pour mieux refléter les marchés financiers canadiens.