Groupe d’investissement immobilier (REIG)
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Qu’est-ce qu’un groupe d’investissement immobilier (REIG)?
Un groupe d’investissement immobilier (REIG) fait référence à une entité qui concentre la majorité de ses activités sur l’investissement dans l’immobilier. À la recherche de profits, les groupes d’investissement immobilier peuvent choisir d’acheter, de rénover, de vendre ou de financer des propriétés. Les groupes d’investissement immobilier achètent généralement une propriété et vendent des unités à des investisseurs tout en assumant la responsabilité de l’administration et de l’entretien de la propriété. En règle générale, les groupes de placement immobilier ne choisissent pas ou ne sont pas admissibles au statut de fiducie de placement immobilier (FPI).
Points clés à retenir
- Un REIG peut être n’importe quelle entité avec plusieurs partenaires qui concentre la majorité de ses activités sur l’immobilier.
- Les REIG ne sont soumis à aucune limitation ou exigence spécifique des entités immobilières.
- Les REIG peuvent être structurés comme n’importe quel type d’entité commerciale de leur choix, bien que beaucoup soient organisés en partenariats qui transmettent les revenus déclarés sur les documents fiscaux K-1.
Comprendre les groupes d’investissement immobilier
Les groupes d’investissement immobilier sont composés de plusieurs partenaires ou actionnaires. Le fait de disposer de sources multiples pour les investissements en capital offre une plus grande réserve de capitaux et une plus grande capacité à investir plus largement.
Les groupes d’investissement immobilier concentrent la majorité de leurs activités sur l’immobilier, mais ils ne sont pas nécessairement soumis à un statut spécifique d’entité immobilière. En tant que tels, ils ont la flexibilité de structurer leur entreprise de plusieurs manières, et ils ont la flexibilité de faire des investissements immobiliers comme ils le souhaitent. En outre, les groupes d’investissement immobilier peuvent offrir du financement immobilier, des propriétés inversées, des propriétés à louer à des clients ou des sociétés de gestion immobilière pour une partie des revenus locatifs, ou vendre des unités d’une propriété tout en conservant un contrôle global. En général, il n’y a pas de limites spécifiques aux activités dans lesquelles un groupe d’investissement immobilier peut être impliqué. De nombreux REIG se commercialiseront en tant que tels pour faciliter leur identification par les investisseurs.
REIG Investir
L’immobilier d’investissement peut être un investissement attractif en raison de son potentiel de rendement multidimensionnel. Les groupes d’investissement immobilier cherchent à profiter d’une multitude d’opportunités d’investissement immobilier en créant un portefeuille d’investissements immobiliers.
En général, il existe plusieurs façons dont les groupes d’investissement immobilier produisent des rendements. Un REIG peut choisir d’investir dans des immeubles d’appartements, des logements locatifs, des immeubles commerciaux ou des unités commerciales. Il peut tirer des revenus de prêts hypothécaires, de propriétés locatives ou de frais de gestion immobilière. Les REIG font souvent appel à des investisseurs fortunés qui cherchent à investir directement dans l’immobilier mais qui n’assument pas toutes les responsabilités de gestion immobilière. Les REIG attirent également des investisseurs qui gèrent eux-mêmes des propriétés locatives individuelles ou qui sont dans des maisons tournantes.
Dans l’ensemble, l’un des plus grands avantages pour les REIG est le capital mis en commun qu’ils obtiennent d’une structure à partenariats multiples ou d’une structure de capital fondée sur des unités de capitaux propres. Les partenaires d’investissement REIG doivent généralement mettre plus de liquidités comme investissement initial que les autres opportunités d’investissement immobilier; cependant, ils obtiennent généralement de meilleurs rendements.
Structuration REIG
Les groupes d’investissement immobilier et les groupes d’investissement immobilier sont des termes utilisés de manière interchangeable; cependant, ils ont des significations différentes. Un groupe d’investissement immobilier est une entreprise qui crée des états financiers et suit les lois fiscales applicables. Les REIG, quant à eux, peuvent choisir de prendre n’importe quelle structure d’entité, les deux plus courantes étant les partenariats et les sociétés.
Partenariat
Une société de personnes est une entreprise détenue par deux personnes ou plus, qui partagent les bénéfices, les pertes et les dettes. Les partenaires prennent des participations dans l’entreprise proportionnellement à leur investissement. En vertu du code fiscal américain, les partenariats ne sont pas imposés. Au contraire, les partenariats transmettent tous leurs revenus aux partenaires et déclarent ces revenus sur un K-1. Les partenaires qui reçoivent un K-1 doivent déposer individuellement leur revenu de société de personnes sur le formulaire 1040 s’ils sont un particulier ou sur le formulaire 1120 s’ils sont une société.
Selon la structure du partenariat, les partenaires peuvent ou non être impliqués dans la gestion de l’entreprise. Les accords de partenariat détaillent toutes les dispositions de l’entreprise, y compris les investissements minimaux, les frais, les distributions, le vote des partenaires, etc. Certains partenariats bénéficient d’un forum structuré par les membres plus collaboratif pour les décisions d’investissement, tandis que d’autres laissent la gestion de base de l’entreprise à quelques cadres. En règle générale, l’équipe de gestion du partenariat recherche et identifie les transactions avant d’investir le capital du partenaire conformément à l’accord de partenariat.
société
Former une société, publique ou privée, est une option pour toute entreprise. La Securities and Exchange Commission (SEC) et les bourses de marché régissent les sociétés publiques, tandis que le règlement D de la SEC régit les sociétés privées. Les sociétés ouvertes doivent fournir des rapports financiers réguliers, trimestriels et transparents. De plus, presque toutes les entités autres que les propriétaires uniques peuvent choisir d’être imposées en tant que société si elles remplissent les conditions.
La constitution d’une entreprise permet à une entreprise de vendre des actions de l’entreprise. Les actions de participation constituent une partie du capital total de la société. La valeur des actions publiques varie en fonction de leur valeur de négociation publique; alternativement, les actions privées sont évaluées de manière privée.
Une équipe de direction générale gère les entreprises. Cependant, les actions peuvent être structurées avec des droits de vote différents, ce qui permet aux investisseurs en actions d’avoir leur mot à dire dans la gestion globale de l’entreprise.
Financement participatif
Les plateformes de financement participatif immobilier en ligne peuvent être connues comme un type de groupe d’investissement immobilier. Ces plateformes sont structurées sous forme de partenariats et transmettent tous les revenus aux partenaires investisseurs avec des rapports sur un K-1.
L’émergence des plateformes de crowdfunding immobilier permet aux investisseurs accrédités et non accrédités d’investir plus facilement dans l’immobilier. Fundrise est un exemple de plate-forme de financement participatif immobilier populaire qui offre aux investisseurs la possibilité d’investir dans le financement par emprunt ou de prendre des fonds propres dans des propriétés immobilières.