Prêt hypothécaire qualifié

Qu’est-ce qu’un prêt hypothécaire admissible?

Une hypothèque admissible est une hypothèque qui satisfait à certaines exigences de protection des prêteurs et de négociation sur le marché secondaire en vertu de la loi Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, une importante loi de réforme financière adoptée en 2010.

Les dispositions de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs visent à protéger les emprunteurs et le système financier contre les pratiques de prêt risquées qui ont contribué à la crise des prêts hypothécaires à risque de 2007. En créant de plus grandes incitations à offrir des prêts hypothécaires de meilleure qualité dans les deux pays. les marchés primaire et secondaire, l’objectif de la Loi était de réduire le risque global que les prêts hypothécaires créent dans le système financier élargi.

Comment fonctionnent les prêts hypothécaires admissibles

Pour être admissible à une hypothèque admissible, les emprunteurs doivent respecter certaines conditions. Ces exigences reposent sur une analyse de la capacité de l’emprunteur à rembourser son hypothèque (en fonction de ses revenus, de ses actifs et de ses dettes). Ces paramètres exigent que l’emprunteur n’ait pas contracté de mensualités de dette dépassant 43% du revenu avant impôt; que le prêteur n’a pas facturé plus de 3% en points et frais de montage; et que le prêt n’a pas été émis sous la forme d’un prêt risqué ou surévalué avec des conditions telles qu’un amortissement négatif, un paiement forfaitaire ou une hypothèque à intérêt seulement.

Pour les prêteurs qui respectent certains règlements énoncés dans la Loi, les prêts hypothécaires admissibles peuvent leur offrir certaines protections juridiques supplémentaires. En vertu des règles sur les prêts hypothécaires admissibles, les dispositions « refuge » protègent les prêteurs contre les poursuites intentées par des emprunteurs en difficulté qui prétendent avoir obtenu une hypothèque que le prêteur n’avait aucune raison de croire qu’ils pourraient rembourser.

Ils offrent également des incitations aux prêteurs qui souhaitent vendre leurs prêts sur le marché secondaire (puisque les prêts hypothécaires qualifiés sont plus attrayants pour les souscripteurs dans les transactions de produits structurés). Les prêteurs qui émettent des prêts hypothécaires qualifiés peuvent les revendre plus facilement sur le marché secondaire à des entités telles que Fannie Mae et Freddie Mac. Ces deux entreprises financées par le gouvernement achètent la plupart des prêts hypothécaires, ce qui libère des capitaux pour permettre aux banques d’accorder des prêts supplémentaires.

Des règles d’hypothèques admissibles ont été élaborées pour aider à améliorer la qualité des prêts émis sur le marché primaire (et qui pourraient éventuellement devenir disponibles à la négociation sur le marché secondaire). La majorité des prêts hypothécaires nouvellement créés sont vendus par les prêteurs sur le marché hypothécaire secondaire. Sur le marché hypothécaire secondaire, les hypothèques nouvellement créées sont conditionnées dans des titres adossés à des hypothèques et vendues à des investisseurs, tels que des fonds de pension, des compagnies d’assurance et des fonds spéculatifs. Seuls certains prêts hypothécaires admissibles sont admissibles à la vente sur le marché secondaire.

Considérations particulières

Il existe plusieurs exceptions aux règles relatives aux prêts hypothécaires admissibles. Une exception est que les points et les frais de montage peuvent dépasser 3% pour les prêts de moins de 100 000 $ (sinon, les prêteurs pourraient ne pas être suffisamment rémunérés pour l’octroi de tels prêts, et ces prêts hypothécaires plus petits pourraient devenir indisponibles).

De plus, les règlements sur les prêts hypothécaires qualifiés permettent aux prêteurs d’émettre des prêts hypothécaires qui ne sont pas admissibles. Cependant, il existe des règles qui limitent la vente de ces prêts sur le marché hypothécaire secondaire et offrent moins de protections juridiques aux prêteurs.