Ratio profit / perte
Quel est le ratio profit / perte?
Le ratio profit / perte agit comme une carte de pointage pour un trader actif dont le principal motif est de maximiser les gains commerciaux. Le ratio profit / perte est le profit moyen sur les transactions gagnantes divisé par la perte moyenne sur les transactions perdantes sur une période de temps spécifiée.
Rapport profit / perte expliqué
Le ratio profit / perte mesure les performances d’une stratégie ou d’un système de trading. De toute évidence, plus le ratio est élevé, mieux c’est. De nombreux livres de trading demandent au moins un ratio de 2: 1. Par exemple, si un système avait une moyenne gagnante de 750 $ par transaction et une perte moyenne sur la même période de 250 $ par transaction, alors le ratio profit / perte serait de 3: 1. Un ratio bénéfice / perte toujours solide peut encourager un trader à tirer parti des paris sur la même stratégie dans le but de générer des profits absolus plus importants. A l’inverse, un ratio profits / pertes inacceptable conduirait à un examen de la stratégie ou du système utilisé pour trouver des maillons faibles. Peut-être que le commerçant décidera d’abandonner complètement une stratégie ou un système si le ratio ne produit pas suffisamment de gains ou ne cause même pas des pertes en capital.
Penser au-delà du ratio
Le ratio profit / perte peut être une manière trop simpliste de regarder la performance car il ne prend pas en compte les probabilités de gains ou de pertes pour les métiers. Un concept appelé rentabilité moyenne par transaction (APPT) peut être plus perspicace. APPT est le montant moyen qu’un trader peut espérer gagner ou perdre par transaction. APPT est la différence entre a) le produit de la probabilité de gain et de la moyenne de gain; et b) le produit de la probabilité de perte et de la perte moyenne. À titre d’exemple, prenons 10 métiers, dont trois étaient rentables et sept perdaient. La probabilité de victoire est donc de 30% et la probabilité de perte est de 70%. De plus, supposons que la transaction gagnante moyenne était de 600 $ et que la transaction perdante moyenne était de 300 $. APPT est inférieur de (30% x 600 USD) (70% x 300) ou – 30 USD. Ainsi, même si le ratio profit / perte était de 2: 1 (600 $: 300 $), la stratégie de trading est en fait perdante en termes de probabilité.