Le mythe des ratios profit / perte
Table des matières
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- Ratio profit / perte
- L’importance de la rentabilité moyenne par transaction
- Scénario A:
- Scénario B:
- De nombreuses façons de devenir rentable
Lors de la négociation sur le marché des changes ou sur d’autres marchés, on nous parle souvent d’une stratégie de gestion de l’argent commune qui exige que le profit moyen soit supérieur à la perte moyenne par transaction. Il est facile de supposer que ces conseils communs doivent être vrais. Cependant, si nous examinons de plus près la relation entre les profits et les pertes, il est clair que les «vieilles» idées communes peuvent devoir être ajustées.
Points clés à retenir
- Les traders considèrent souvent le ratio profits / pertes – c’est-à-dire la proportion de la taille des transactions gagnantes par rapport aux perdants – comme un signe de succès et de rentabilité.
- Un ratio profit / perte supérieur à 2 pour 1 est souvent recherché, mais cette simple mesure peut être un peu trompeuse car certains métiers sont intrinsèquement plus risqués que d’autres.
- Le profit moyen par transaction (APPT) est peut-être une meilleure mesure de la compétence commerciale car il prend en compte la probabilité statistique qu’une transaction sera rentable.
Ratio profit / perte
Un ratio profit / perte fait référence à la taille du bénéfice moyen par rapport à la taille de la perte moyenne par transaction. Par exemple, si votre bénéfice attendu est de 900 USD et que votre perte attendue est de 300 USD pour une transaction particulière, votre ratio profit / perte est de 3: 1, soit 900 USD divisé par 300 USD.
De nombreux livres de trading et « gourous » préconisent un ratio profit / perte d’au moins 2: 1 ou 3: 1, ce qui signifie que pour chaque 200 $ ou 300 $ que vous faites par transaction, votre perte potentielle devrait être plafonnée à 100 $.
À première vue, la plupart des gens seraient d’accord avec cette recommandation. Après tout, une perte potentielle ne devrait-elle pas être maintenue aussi petite que possible et tout profit potentiel ne devrait-il pas être aussi grand que possible? La réponse est, pas toujours. En fait, ce conseil courant peut être trompeur et peut nuire à votre compte de trading.
Le conseil général d’avoir un ratio profit / perte d’au moins 2: 1 ou 3: 1 par transaction est trop simpliste car il ne prend pas en compte les réalités pratiques du marché des changes (ou de tout autre marché), le trading de l’individu. le style et le facteur de rentabilité moyenne par transaction (APPT) de l’individu, également appelé espérance statistique.
L’importance de la rentabilité moyenne par transaction
La rentabilité moyenne par transaction (APPT) fait essentiellement référence au montant moyen que vous pouvez espérer gagner ou perdre par transaction. La plupart des gens sont tellement concentrés sur l’équilibre de leurs ratios de profits / pertes ou sur la précision de leur approche commerciale qu’ils ne savent pas qu’une image plus grande existe: vos performances commerciales dépendent en grande partie de votre APPT.
Voici la formule de rentabilité moyenne par transaction:
Explorons l’APPT des scénarios hypothétiques suivants:
Scénario A:
Disons que sur 10 transactions que vous placez, vous bénéficiez de trois d’entre elles et vous réalisez une perte sur sept. Votre probabilité de gagner est donc de 30%, soit 0,3, tandis que votre probabilité de perte est de 70%, soit 0,7. Votre transaction gagnante moyenne rapporte 600 $ et votre perte moyenne est de 300 $.
Dans ce scénario, l’APPT est:
(0.3